Abstract
The purpose of the Refinaria Fluminense S.A. case is to illustrate the operation of an oil refinery and the challenges that accountants and managers face in assessing the costs of oil products, evaluating inventories, ascertaining the results of refinery operations and analyzing decisions to continue processing individual products to increase their value added. It was designed for discussion in the subjects of Management or Cost Accounting in undergraduate and postgraduate courses in Accounting, Administration and Production Engineering. The narrative begins with information that shareholders are demanding that management take steps to increase the company's profitability. In analyzing the profitability of products manufactured and marketed, managers realize that they do not sufficiently understand the distribution and behavior of product costs. Convinced of the importance of this information, managers decide to hire a cost specialist who promises to solve their doubts and help them analyze the decisions they will have to make to meet the shareholders' wishes. Students are then asked to take on the role of the specialist and develop the proposed questions. One of the most relevant contributions of the case is that it provides the opportunity for students to confront the stylized textbook exposures with the conditions found in companies. This is particularly true in the case of the application of the net realizable value method in processes with multiple splitoff points, a case rarely commented on in the vast majority of books.
Highlights
Caso de Ensino: A Alocação de Custos Conjuntos em Processos com Múltiplos Pontos de Separação na Refinaria Fluminense S
A narrativa tem início com a informação de que os acionistas estão exigindo que a administração tome providências para aumentar a rentabilidade da empresa
Convencidos da importância dessas informações, os administradores decidem contratar um especialista em custos, que promete sanar suas dúvidas e ajudá-los a analisar as decisões que terão que tomar para atender aos anseios dos acionistas
Summary
A consulta aos livros escritos por Horngren (1972), Backer e Jacobsen (1974), Cashin e Polimeni (1981), Shillinglaw (1982), Horngren e Foster (1987), Horngren, Foster e Datar (2000), Hansen e Mowen (2001), Maher (2001), Martins (2003), Jiambalvo (2009), Horngren, Datar e Rajan (2012), e Horngren, Datar e Rajan (2015) mostra que os conceitos e técnicas de contabilidade para a análise e tratamento contábil dos custos de produtos conjuntos e de subprodutos estão consolidados há bastante tempo, e que nenhuma inovação significativa surgiu nessa área recentemente. Como há diferentes métodos igualmente aceitáveis para se determinar os custos de produção dos produtos conjuntos e dos subprodutos, e cada um desses métodos gera números diferentes que não são explicados pelos fatores utilizados na fabricação dos produtos, não há como decidir qual método deve ser escolhido para determinar preços. E, para incomodar mais os não iniciados, alguns métodos recomendados para a alocação dos custos de produção aos produtos conjuntos baseiam-se no conhecimento prévio dos preços de venda dos produtos que deveriam se basear nos seus custos de produção, que são desconhecidos. Estudar conceitos e técnicas de contabilidade para análise e tratamento contábil dos custos de produtos conjuntos e de subprodutos é importante porque eles são aplicados em várias empresas industriais e porque eles evidenciam alguns dos limites da contabilidade, que deveriam ser devidamente compreendidos por todos que preparam ou utilizam as demonstrações financeiras
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Schedule a callMore From: Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade (REPeC)
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