Problematyka badania dotyczy wplywu oceny ratingowej na koszt finansowania bankow notowanych na Gieldzie Papierow Wartościowych w Warszawie. W artykule posluzono sie tzw. ratingiem implikowanym oszacowanym na podstawie cen rynkowych, ktory traktuje sie w kategoriach substytutu dla oceny nadawanej przez agencje ratingowe. Charakterystyczną cechą ratingu implikowanego jest silne powiązanie uzyskiwanych ocen z krotkookresową kondycją finansową banku, co niewątpliwie stanowi jego zalete. Na podstawie modelu regresji panelowej bankow notowanych na Gieldzie Papierow Wartościowych w Warszawie w okresie od drugiego kwartalu 2007 r. do czwartego kwartalu 2018 r. pokazano, ze istnieje statystycznie istotna negatywna zaleznośc miedzy ratingiem implikowanym a kosztem finansowania bankow. Związek ten ma charakter nieliniowy i jego sila rozni sie w zalezności od struktury kapitalowej banku.