Tests de linéarité, spécification et estimation de modèles à seuil : une analyse comparée des méthodes de Tsay et de Hansen

Abstract

L'objectif de cet article est d'étudier, dans une perspective économétrique, les modèles à seuil et leur application aux séries temporelles. La particularité de ces modèles est leur capacité à engendrer une dynamique différente selon l'état de l''économie. La non-linéarité qu''ils induisent rend inopérantes les méthodes d'estimation usuelles. Notamment, les tests de linéarité contre l'alternative de modèles à seuil dépendent de paramètres de nuisance non identifiables sous l'hypothèse nulle de linéarité. L'article présente deux procédures de spécification des modèles à seuil et les compare à l'aide d'exercices de taille et de puissance. Une application au taux de croissance du Produit Intérieur Brut est enfin présentée pour huit pays de l'OCDE.