Abstract
Gold is a one of high selling value items in the market, and it can be used as an investment item. The price of gold in the market tends to be stable and not undergoing too significant changes which makes gold be a very valuable item. The aim of this research is to predict gold price using AR (1) and ARCH (1) model which are the part of time series methods. The data of gold price is obtained from ANTAM's daily historical website from 2007 - 2017. Here, the basic information about data is given by using descriptive statistic and the estimation of parameters in each model is condacted by using <em>Maximum Likelihood Estimation</em> (MLE). To evaluate the model, <em>Mean Absolute Error</em> (MAE) and <em>Root Mean Square Error</em> (RMSE) are used. In this research, the estimated model of AR (1) and ARCH (1) given as X_t = -0.012X_{t-1}+epsion_t and X_t = epsilon_t sqrt{0.000053+0.011958X^2_{t-1}} respectively. Moreover, the result of MAE and RMSE using AR (1) model are 0.0261 and 0.0342 respectively, meanwhile for ARCH (1) model are 0.0170 and 0.0251 respectively.
Highlights
Gold is a one of high selling value items in the market, and it can be used as an investment item
Εt is the error which is generated by mean and variance of each models
Jika plot PACF menurun membentuk gelombang sinus dan plot Autocorrelation function (ACF) cut off setelah lag ke-p, maka model tersebut adalah MA (q)
Summary
SEBAGAI negara kepulauan, Indonesia memiliki sumber daya alam yang melimpah yang bisa digunakan untuk menunjang perekonomian masyarakatnya. Emas dipilih sebagai salah satu barang investasi karena harganya yang cenderung stabil sehingga para investor memungkinkan untuk melakukan investasi dalam jangka waktu yang panjang [4]. Pada penelitian ini akan dilakukan prediksi terhadap harga emas menggunakan model Autoregressive (AR) dan Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) dan hasil dari kedua model nantinya akan dibandingkan sehingga kita dapat menentukan model yang baik untuk memprediksi harga emas. Dalam penelitian ini diangkat beberapa permasalahan yaitu, bagaimana implementasi dari model AR dan ARCH dalam memprediksi harga emas dan bagaimana perbandingan performansi hasil prediksi dari pengujian menggunakan model AR dan ARCH untuk prediksi harga emas. Dari beberapa permasalahan yang telah dijelaskan diatas, penelitian ini memiliki batasan masalah dalam proses pengerjaannya meliputi data yang digunakan adalah adalah data harga emas yang diperoleh dari website historis harian ANTAM tahun 2007 – 2017 dan diasumsikan model AR (1) dan ARCH (1) mengikuti distribusi normal
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
