AbstractThis paper aims to investigate the evolution of the spatial division of labour and spatial dynamics in Korea in relation to industrial restructuring and technological development. The two restructuring processes in the 1990s, which were related to the labour movement in the late 1980s and to the financial crisis in 1997, had considerable impact on the dynamics of the Capital Region in Korea. In the processes of spatial restructuring in the Capital Region, four factors have been significant: distance, density of network, path dependency and creation, and ICT development. The improvement of transferability has impacted on both sides of the coin: localization and long‐distance networks. The cluster of service activities, especially knowledge‐based advanced services in Seoul, on the one hand, and long‐distance networks of service activities, on the other, have been promoted in recent years. Based on the result of the analysis, several policy implications are suggested with regard to the knowledge‐based information society and the ageing society of Korea.ResumenEl objetivo de este artículo es investigar la evolución de la división espacial laboral y dinámica espacial en Corea relacionada con la reestructuración espacial y el desarrollo tecnológico. Los dos procesos de reestructuración de los años 90, relacionados con el movimiento laboral de finales de los 80 y la crisis financiera de 1997 tuvieron un impacto considerable en Corea en la dinámica de la Región Capital. Han sido cuatro los factores significativos en los procesos de reestructuración en la Región Capital: distancia, densidad de la red, dependencia y creación de rutas, y desarrollo de TIC. La mejora en la transferibilidad ha tenido un impacto en ambas caras de la moneda: localización y redes de larga distancia. En los últimos años se ha fomentado por una parte el conglomerado de actividades de servicios, especialmente servicios avanzados de conocimiento en Seúl, y por otra parte las redes de larga distancia de actividades de servicios. Con base en el resultado de los análisis, sugerimos varias implicaciones en cuanto a políticas relacionadas con la sociedad de la información basada en el conocimiento y el envejecimiento de la sociedad coreana.