Linder Hypothesis Research Articles

The composition of consumption and trade intensities: An alternative test of the linder hypothesis

Zusammensetzung des Konsums und HandelsintensitAt. Ein alternativer Test der Linder-Hypothese. — Die Autoren beabsichtigen, Linders nachfrageorientierte ErklArung der typischen Struktur und IntensitAt des Au\enhandels zu uberprufen. Die Analyse enthAlt eine vergleichende Dimension, welche die SchwAchen fruherer Studien aufzeigen soll mit ihrer Spezifizierung einer linearen Beziehung, ihrer einseitigen Konzentration auf Importneigungen und ihrer Verwendung von Unterschieden des Pro-Kopf-Einkommens als Surrogat fur die Unterschiede bzw. Ahnlichkeiten im Konsumverhalten. Eine wichtige Erkenntnis ist, da\ Unterschiede in der Definition der Variablen und der Formulierung der Modelle die Regressionsergebnisse beeinflussen, d.h., die Ergebnisse fruherer Studien sind nicht robust. Insbesondere dann, wenn statt der Import- (oder Export-)neigung die GesamthandelsintensitAt in einer nichtlinearen (doppelt logarithmischen) Funktion zu einem exakteren Ma\ fur die Ahnlichkeit im Konsum in Beziehung gesetzt wird, bestAtigt sich Linders Hypothese stArker als bisher. La structure de la consommation et les intensites du commerce exterieur: Un test alternatif de l’hypothese de Linder. — L’intention de cette etude est d’examiner l’expliquation de la structure et de l’intensite du commerce exterieur par la demande a la Linder. L’analyse inclut une dimension comparative faite pour indiquer les defauts des rapprochements anterieurs concernant la specification d’une relation lineaire, le focus invariable sur les tendances a l’importation et leurs utilisation des differences entre les revenus par personne comme indicateur de la similarite en consommation. Il est trouve que les differences entre les definitions des variables et les formulations du modele changent les resultats de la regression tellement que les resultats des etudes anterieures ne se sont pas montres stabiles. Exprime d’une maniere plus precise, si l’intensite du commerce exterieur total au lieu des tendances a l’exportation (ou l’importation) est lie comme une fonction non-lineaire (double-log) a une mesure plus exacte de la similarite en consommation, l’hypothese de Linder se montre plus fort qu’auparavant. La composition del consumo y las intensidades de comercio: un test alternativo de la hipotesis de Linder. — El objeto de este trabajo es examinar la explicacion del comercio por el lado de la demanda y de la intensidad de comercio presentada por Linder. El analisis incluye una dimension comparativa, disenada para indicar las debilidades de enfoques anteriores para especificar una relaciOn lineal, la invariable concentracion en propensidades a importar y la utilizacion de diferencias en el nivel de ingreso per capita como indicador de similitud de los patrones de consumo. Un resultado importante es que diferencias entre las definiciones de las variables y la formulacion de los modelos alteran las estimaciones obtenidas por regresion, o sea que los resultados de estudios anteriores no son estables. En concreto, cuando la intensidad de comercio total, en vez de la propensidad a exportar o a importar, es relacionada con la medida mas exacta de similitud de los patrones de consumo atraves de una funcion no lineal (logaritmica doble) la hipotesis de Linder parece estar basada sobre fundamentos mas solidos que en estudios anteriores.

Measures of export-import similarity, and the linder hypothesis once again

Ma\e für die Ähnlichkeit der Export- und Importstruktur von LÄndern und die Linder-Hypothese. - Zwei Ma\e für die Ähnlichkeit der Export- und Importstruktur von LÄndern werden vorgeschlagen, und es zeigt sich, da\ sie erheblich dazu beitragen, die IntensitÄt des Handels zwischen zwei LÄndern zu erklÄren. Diese Ma\e werden dann allein auf den Handel mit gewerblichen Gütern angewandt, um die Linder-Hypothese zu verifizieren, nach welcher die HandelsintensitÄt mit gewerblichen Gütern grö\er ist, wenn die Handelspartner ein Ähnlich hohes Pro-Kopf-Einkommen aufweisen. Die Ergebnisse bestÄtigen diese Hypothese nicht, da die HandelsintensitÄt mit gewerblichen Gütern ganz allgemein mit steigendem Pro-Kopf-Einkommen zunimmt. Obwohl die beiden Ma\e sich in einigen Eigenschaften unterscheiden, stellen sie doch nützliche statistische Hilfsmittel dar; es werden einige andere Verwendungsmöglichkeiten vorgeschlagen. Mesures de la similarité exportation-importation et l’hypothèse de Linder encore une fois. - Les auteurs proposent deux mesures de la similarité exportation-importation qui contribuent significativement à l’explication de l’intensité du commerce entre deux pays. Puis ils appliquent ces mesures seulement au commerce en biens manufacturiers pour vérifier la thèse de Linder qui dit que l’intensité en commerce avec des biens manufacturiers est plus grande si le niveau de revenu par tÊte des partenaires commerciaux est similaire. Les résultats ne supportent pas cette hypothèse comme l’intensité en commerce avec des biens manufacturiers généralement continue à accroÎtre avec le revenu par tÊte accroÎssant. Malgré des différences en quelques respects, les deux mesures sont des méthodes statistiques utiles, et les auteurs suggèrent quelques autres applications. Indicadores de similitud en la estructura de exportaciones e importaciones y la hipótesis de Linder. - Se proponen dos indicadores de similitud de la estructura de exportaciones e importaciones que resultan contribuír- significativamente a la explicatión de la intensidad del comercio entre dos pai’ses. Estos indicadores son aplicados al comercio en manufacturas para verificar la hipótesis de Linder, de que la intensidad del comercio es mayor cuando los paí’ses se encuentran a un nivel dey ingreso per cápita similar. Los resultados no comprueban esta hipótesis, dado que la intensidad del comercio en manufacturas continÚa aumentando a medida que aumenta el ingreso per cápita. Si bien se diferencian en algunas propiedades, ambos indicadores son herramientas estadísticas Útiles; se sugieren varias aplicaciones alternativas.

Bilateral Trade Flows, the Linder Hypothesis, and Exchange Risk

Bilateral trade flows are used to examine the Linder hypothesis and the effect of exchange-rate variability in a gra vity-type trade model derived from an underlying demand and supply mo del. A behavioral model is used to justify examining these issues joi ntly. The model performs well empirically using a sample of seventeen countries for the period 1974-82. The authors find overwhelming supp ort for the Linder hypothesis and this version of the gravity model. Moreover, they find strong support for the hypothesis that increased exchange-rate variability affects bilateral trade flows. Copyright 1987 by MIT Press.

Taste similarity and trade intensity: A Test of the linder hypothesis for United States exports

Ahnlichkeiten im Geschmack und Handelsintensitat: Ein Test der Linder-Hypothese fur die Vereinigten Staaten. — In diesem Aufsatz wird die Linder-Hypothese fur den Auβenhandel der Vereinigten Staaten getestet. Die Tatsache, daβ diese Hypothese in fruheren Tests das Muster des amerikanischen Auβenhandels nicht erklaren konnte, wurde auf nichtokonomische Krafte und darauf zuruckgefuhrt, daβ die Rolle der Entfernung nicht ausreichend berucksichtigt wurde. Wenn die Handelsstruktur mit Hilfe von Veranderungen untersucht wird, werden zwar viele dieser nichtokonomischen Einfluβfaktoren konstant gehalten. Doch auch dann lieβen sich die Linder-Effekte nicht nachweisen. Obwohl dabei eine groβe Landerauswahl und eine lange Zeitreihe, jeweils in Untergruppen und Unterperioden aufgeteilt, benutzt wurde, lieβ sich kein Hinweis finden, der die Hypothese stutzt. Im Gegensatz zu einem Groβteil der empirischen Literatur zieht diese Untersuchung die Gultigkeit der Linder-Hypothese in Zweifel. Similarite de gout et l’intensite du commerce exterieur: Un test de l’hypothese de Linder pour les exportations des E.U. — Dans cet article nous avons examine l’hypothese de Linder pour le commerce des E.U. avec des biens manufacturiers. L’echec de l’hypothese de Linder d’expliquer les structures commerciales des E.U. en tests precedents a ete attribue aux facteurs non-economiques et a la consideration imprecise du rOle de la distance. En testant les structures commerciales en terme des changements, beaucoup de ces facteurs non-economiques sont tenus constants. MEme au cas d’une telle methode nous n’avons pas trouve des effets de Linder. De plus, nous avons pris un grand echantillon des pays et une longue periode de temps et partage l’echantillon dans des sous-periodes et des sous-groupes, et cependant, nous n’avons trouve aucune evidence supportante. Bienque la majorite de la litterature empirique sur l’hypothese de Linder supporte la these, cette etude, aussi bien que nos etudes precedentes, doit mettre sa validite en doute. Similitud de gustos e intensidad comercial: un test de la hipotesis de Linder para las exportaciones de los EEUU. — En este artfculo hemos presentado una prueba de la hipotesis de Linder para el comercio exterior de los EEUU. El fracaso de la hipotesis de Linder para explicar los patrones comerciales de los EEUU en pruebas anteriores se ha atribuido a fuerzas no economicas y a una contabilizacion imprecisa del rol de la distancia. Al someter a prueba los patrones comerciales en terminos de cambios, muchas de estas fuerzas no economicas se mantienen constantes. Aun cuando se haga la prueba de esta manera, los efectos de Linder no se dan a conocer. Mas aUn, hemos tornado una amplia muestra de paises y un largo periodo de tiempo, dividido la muestra en subgrupos y subperiodos, y aun no habiendo encontrado ninguna evidencia de apoyo. A pesar de que el grueso de la literatura empirica sobre la hipotesis de comercio de Linder ha sido de apoyo, este estudio, al igual que nuestro trabajo previo, debe hacer surgir alguna duda sobre su validez.

An Intertemporal Test and Rejection of the Linder Hypothesis

An Intertemporal Test and Rejection of the Linder Hypothesis

Trade flows and differences between countries

In answer to the question of whether trade between countries is motivated by differences or by similarities, the results of this paper indicate that it is predominantly differences and not similarities which lead countries to trade with each other. Greater differences in agriculture land per capita, per capita income, the urban proportion of the population, and temperature results in general in greater trade between two countries, everything else the same. The traditional theory of trade based on relative price differences is, therefore, supported. The exception is the measure of differences in the crude birth rates. Apparently, the more similar are the crude birth rates for two countries, the greater will be the amount of trade. This exception could arise from multicollinearity, from crude birth rate differences having effects systematically opposite to other differences, or from Linder's hypothesis that trade is most intensive between similar countries.

Editorial data

Using a theoretical model, we develop an institution-based version of the Linder hypothesis for horizontal FDI; FDI is more likely to occur among countries with smaller institutional distance. We then use firm-level data to estimate the effect of institutional distance between China and the countries that host its FDI on horizontal outward FDI (OFDI) of Chinese multinational enterprises (MNEs). High-dimensional fixed effects (HDFE) estimation shows that the overall institutional distance has a positive effect on China's OFDI, which does not support the institution-based version of the Linder hypothesis. The positive effect of institutional distance on OFDI does not vary significantly across China's state-owned enterprises (SOEs) and private-owned enterprises (POEs). Further analysis based on four sectoral institutional distances shows that the effect of public sector and labour market institutional distances on OFDI of MNEs is negative and this effect is stronger for POEs than SOEs, which supports the institution-based version of the Linder hypothesis for horizontal FDI. However, the effect of the goods and services sector institutional distance and capital market institutional distance on horizontal OFDI is positive. The impact of the goods and services sector institutional distance on OFDI of SOEs is stronger than for POEs. While unravelling the black box of institutional effects, we find significant asymmetries in the effect of sectoral institutions on OFDI. We also find that the effect varies in size across ownership structures.

Income Distribution and "Representative Demand" in International Trade Flows: An Empirical Test of Linder's Hypothesis

Income Distribution and "Representative Demand" in International Trade Flows: An Empirical Test of Linder's Hypothesis