Russian Abstract: В данной работе предложена байесовская модель коррекции ошибок на основе которой оценивается изменение траектории приспособления реального курса рубля к равновесию в ответ на нефтяной шок после смены режима ДКП. В конце 2014-го года Банк России перешел к режиму таргетирования инфляции и отпустил рубль в свободное плавание. На фоне быстро падающих цен на нефть, номинальный обменный курс девальвировался приблизительно в 2 раза. В 2017-ом году Министерством финансов было введено бюджетное правило, согласно которому при ценах на нефть выше $40 долларов в ценах 2017-го года, на полученные сверхдоходы закупается валюта, тем самым оказывается влияние на номинальный курс рубля. Учитывая, что с 2017-го года цены на нефть не опускались ниже пороговой отметки, бюджетное правило перманентно оказывало влияние на курс рубля. Тем самым текущий режим денежно-кредитной не является режимом свободного курса, а является режимом квази-свободного или квази-фиксированного курса. В настоящей работе ставится задача оценки того, как сложившийся режим ДКП влиял на реакцию реального обменного курса рубля на шок нефтяных цен в течении последних 5 лет. English Abstract: In this paper, a Bayesian error correction model is proposed based on which the change in the trajectory of adaptation of the real ruble exchange rate to equilibrium in response to oil shock after changing the monetary policy regime is estimated. At the end of 2014, the Bank of Russia switched to the inflation targeting regime released the ruble into free float. Against the backdrop of rapidly falling oil prices, the nominal exchange rate devalued by about 2 times. In 2017, the Ministry of Finance introduced a budget rule, according to which, with oil prices above $ 40 dollars in 2017 prices, the currency is purchased for the excess profits, thereby affecting the nominal ruble exchange rate. Given that since 2017, oil prices have not fallen below the threshold level, the budget rule permanently affected the ruble exchange rate. Thus, the current monetary policy regime is not a free exchange rate regime, but a quasi-free or quasi-fixed rate regime. In this paper, the task is to assess how the current regime of the monetary policy affected the reaction of the real ruble exchange rate to the shock of oil prices over the past 5 years. Keywords: real ruble exchange rate, monetary policy, Bayesian methods.