Understanding the Structure of Canadian Farm Incomes in the Design of Safety Net Programs

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The effectiveness of safety net programs in meeting their purpose depends implicitly on the nature of farm profitability distributions. This study provides an empirical characterization of farm operating profit distributions and assesses the implications for Canadian safety net programs. Pooled time series data from the Statistics Canada Tax Data Program and the Farm Financial Survey is queried across a range of farm types and provinces, with quartile distributions of Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization (EBITDA) within four farm-size categories analyzed. The results show that regardless of farm type or province, there is greater variation in operating profit within a sales category than there is across the sales categories, and that the range in operating profit increases with size, revealing some very profitable small farms and unprofitable large farms. Thus, the discussion of the social value of farm stabilization programs ought not to be focused on farm size alone. L'efficacite avec laquelle les programmes de protection du revenu atteignent leurs objectifs depend implicitement de la nature des distributions de probabilites des fermes. La presente etude etablit une caracterisation empirique des distributions du benefice d'exploitation agricole et evalue les repercussions sur les programmes de protection du revenu au Canada. Des donnees chronologiques tirees du Programme des donnees fiscales (PDF) et de l'Enquete financiere sur les fermes (EFF) de Statistique Canada sont totalisees par type de ferme et par province, y compris des distributions par quartile du resultat avant interets, impots et dotations aux amortissements (EBITDA) de quatre categories de taille de ferme. Les resultats ont montre que, sans egard au type de ferme ou a la province, la variation du benefice d'exploitation au sein d'une meme categorie de ventes etait superieure a la variation du benefice d'exploitation observee entre les differentes categories de ventes et que l'etendue du benefice d'exploitation augmentait avec la taille, revelant des fermes de petite taille tres rentables et des fermes de grande taille non rentables. Par consequent, la discussion sur la valeur sociale des programmes de stabilisation du revenu agricole ne devrait pas s'appuyer sur la taille de la ferme uniquement.