Abstract
W artykule przedstawiono wyniki analizy przenoszenia ryzyka ekstremalnego miedzy wybranymi rynkami kontraktow futures na zboza i oleiste w USA i Europie. W tym celu zastosowano test przyczynowości w sensie Grangera w ryzyku w wariancie Cheunga i Ng. W teście tym badano korelacje pomiedzy szeregami zawierającymi informacje o przekroczeniach przez zmiany kursow kontraktow wartości zagrozonej. Dodatkowo zastosowano test Grangera w odniesieniu do zmian kursow kontraktow przekraczających wartośc zagrozoną. Wyniki badania wskazują na przenoszenie ryzyka ekstremalnego tylko pomiedzy niektorymi kontraktami na CBOT, jak i na Euronext w Paryzu oraz transmisje ryzyka z terminowego rynku amerykanskiego na rynek europejski w przypadku ekstremalnych wzrostow cen pszenicy i ekstremalnych spadkow cen oleistych.
Sign-in/Register to access full text options 
Free) 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
