Abstract
Turkiye ekonomisi icin Ocak 2004-Haziran 2015 donemini kapsayan bu calismada, yapisal vektor otoregresyon (SVAR) modeli kullanilarak, ulke risk primi soklarinin bankacilik sisteminin saglamligi uzerindeki etkileri incelenmektir. Etki-tepki analizinin sonuclarina gore ulke risk primindeki bir standart sapma yapisal sok karsisinda (i) Turk Lirasi (TL) deger kaybetmekte, finansal hisse senedi fiyatlari dusmekte, bankalar arasi para piyasasi gecelik faiz orani yukselmekte, bankacilik saglamlik endeksi (BSI) dusmekte ve sonucta kredi mevduat faiz farki yukselmektedir. Ancak, (ii) kredi-mevduat faiz farki ulke risk primi sokuna diger degiskenlerden daha uzun sure tepki vermektedir. Bu bulgu bankacilik sektorunun bilânco yapisinin ulke risk primi soku karsisinda guclu oldugunu ve bankacilik sektorunun sokun olumsuz etkilerini artan kredi-mevduat faiz farki araciligiyla reel ekonomiye yansittigini ortaya koymaktadir. Etki-tepki analizinin sonuclari varyans ayristirmasi bulgulari tarafindan desteklemektedir.
Published Version (
Free)
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call