Abstract
This study aims to examine the risk relevance net income, comprehensive income, and component-competent other comprehensive income. Specifically, this study investigates the risk relevance of net income volatility, comprehensive income volatility, and component-component other comprehensive income volatility on stock return volatility. The study population was finance and banking companies listed in Indonesia Stock Exchange period 2013-2017. Samples are selected with purposive sampling method. This study employed a quantitative method with simple linear regression because for variable tested had a number of different samples. The result of this research showed the risk relevance net income and comprehensive income can not be proven statistically. But of the five component of OCI only volatility change in the fair value of a financial instrument in a cash flow hedge are shown to have a significant positive effect on volatility stock return.
Highlights
PENDAHULUAN Salah satu sumber informasi dalam menilai kinerja perusahaan adalah laporan keuangan
This study aims to examine the risk relevance net income, comprehensive income, and component-competent other comprehensive income
This study investigates the risk relevance of net income volatility, comprehensive income volatility, and componentcomponent other comprehensive income volatility on stock return volatility
Summary
Penelitian Khan dan Bradbury (2014) dengan sampel perusahaan non-keuangan US dari tahun 2004-2010 menujukkan hasil bahwa volatilitas laba bersih berpengaruh positif terhadap volatilitas return saham (risiko pasar). Penelitian Khan dan Bradbury (2012) dengan sampel perusahaan non-keuangan Selandia Baru menunjukkan hasil bahwa volatilitas laba komprehensif berpengaruh positif terhadap volatilitas return saham (risiko pasar). Berdasarkan uraian di atas dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H3d: Volatilitas keuntungan atau kerugian dari pengukuran aset keuangan tersedia untuk dijual berpengaruh positif terhadap volatilitas return saham. Dengan adanya penyajian terkait informasi ketersediaan kas, diharapkan dapat menjadi signal bagi para investor untuk menilai perusahaan tersebut, jika terdapat kemungkinan perusahaan mengalami keuntungan atau kerugian atas transaksi derivatif yang dilakukannya Hal itu akan berdampak perubahan yang terjadi di pasar saham, tingkat return yang diterima investor bisa mengalami fluktuasi (risiko pasar), sehingga dapat mempengaruhi pengambilan keputusan investasi. Berdasarkan pada kriteria diatas, maka sampel yang digunakan dalam penelitian ini dapat dilihat dari tabel berikut ini : Kriteria Pemilihan Sampel Model 1 dan Model 2
Sign-in/Register to view highlights & summary 
Published Version (
Free)
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call