Abstract
Cel – Celem badan byla odpowiedź na pytanie, czy dla spolek debiutujących w Polsce zaobserwowac mozna bylo dzialania polegające na zarządzaniu zyskami w okresach okoloemisyjnych w latach przed i po kryzysie. Metodologia badania – Badania prowadzono dla spolek dokonujących pierwotnych emisji akcji (IPO) w okresie przed kryzysem (2002–2006) i po szczycie kryzysu finansowego (2009–2013). Za miernik jakości zyskow przyjeto poziom ponadnormalnych przesuniec miedzyokresowych (discretionary accruals). W tym celu wykorzystany zostal model DeAngelo i zmodyfikowany model Jones w wersji miedzysektorowej. Wynik – W roku wejścia na gielde zaobserwowano dodatni, relatywnie wysoki poziom ponadnormalnych korekt miedzyokresowych dla debiutujących spolek, ktoremutowarzyszyl negatywny ich poziom w kolejnych latach. Takie wyniki mogą świadczyc o oslabieniu jakości zyskow w związku ze zjawiskiem manipulowania zyskami w okresach okoloemisyjnych. Oryginalnośc/wartośc – Badaniami objeto Gielde Papierow Wartościowych w Warszawie, dla ktorego to rynku jakośc zyskow dla firm dokonujących IPO nie byla dotychczas przedmiotem badan empirycznych.
Sign-in/Register to access full text options 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
