IFRS 16 (leases) implementation: impact of entities’ decisions on financial statements

Abstract

espanolEl IASB ha emitido recientemente una nueva norma contable de arrendamientos (NIIF 16) que sera aplicable para ejercicios que comiencen a partir de 1 de enero de 2019. Esta norma cambiara el modelo contable que aplican los arrendatarios. El nuevo modelo (conocido como modelo de capitalizacion) conllevara reconocer en balance la mayoria de los antiguos arrendamientos operativos, creando un gran impacto en los estados financieros de las companias en numerosos sectores. El impacto en cada empresa individual puede ser diferente en funcion de una serie de decisiones que la Direccion de la empresa debe tomar. Estas decisiones pueden dividirse en dos grupos: 1) tratamientos contables alternativos que la norma permite para ciertos aspectos y 2) estimaciones. Analizamos cada una de esas decisiones, su efecto en los estados financieros y como se espera que las empresas las utilicen. En general, se espera que las empresas utilicen estas decisiones para reducir el impacto en el nivel de apalancamiento. EnglishThe IASB recently issued a new lease standard (IFRS 16) that will be applicable for annual periods beginning on or after 1 January 2019. This standard changes the accounting model applied by lessees. The new model (known as the capitalisation model) will entail recognising most previous operating leases in the balance sheet, thus impacting the financial statements of companies in many sectors. The impact on an individual company will vary depending on several decisions that the company’s management must make. These decisions can be divided into two groups: 1) alternative accounting treatments that IFRS 16 permits for certain aspects and 2) estimations. We analyse each of these decisions, their effect on financial statements and how companies are expected to address them. In general, companies are expected to make decisions that reduce the impact of IFRS 16 on their leverage level.