Education Level of The Board of Directors and Financial Performance of Go Public Banks at The Indonesia Stock Exchange

Muhammad Madyan,Rayindha Galuh Setyowati,Wulan Rahmadani Setiawan

doi:10.20473/jmtt.v14i3.31210

Muhammad Madyan, Rayindha Galuh Setyowati + Show 1 more

Open Access

https://doi.org/10.20473/jmtt.v14i3.31210

Copy DOI

Abstract

Having experience, knowledge, and expertise in banking is important for the board of directors to properly manage its activities, which is indicated by their financial performance. This study investigates the effect of the formal education level of the board of directors on financial performance in terms of profitability. The sample used in this study was 31 banking companies, especially conventional commercial banks listed on the Indonesia Stock Exchange in 2009-2018, with 244 observations. This study uses multiple linear regression analysis with the Ordinary Least Square (OLS) approach. In this study, the dependent variables used are Return On Assets (ROA) and Net Interest Margin (NIM). The independent variables used are the level of education of the board of directors divided into Master and Ph.D. This study indicates that the board of directors with the highest educational level of Masters and Ph.D has a significant positive effect on ROA. Meanwhile, the board of directors with the and education level of Masters has a significant negative effect, and the board of directors with the highest education level of Ph.D has a significant positive effect on NIM.

Highlights

PENDAHULUAN Dalam ekonomi transisi, bank memiliki peran penting dalam pembiayaan dan pemantauan perusahaan, disebabkan karena pasar modal yang kurang berkembang serta berkurangnya akumulasi keuntungan untuk pembiayaan internal (Schnitzer, 1999)
Y., dan Leung (2010) di Cina, menjelaskan bahwa kualifikasi pendidikan dewan direksi berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan yang ditunjukkan dengan pertumbuhan earning per share (EPS) dan return on asset (ROA)
KESIMPULAN Dari hasil penelitian ini, kami menemukan bahwa secara umum, tingkat pendidikan anggota dewan yang lebih tinggi akan membantu perusahaan untuk mencapai kinerja keuangan yang lebih memuaskan

Summary

Introduction

PENDAHULUAN Dalam ekonomi transisi, bank memiliki peran penting dalam pembiayaan dan pemantauan perusahaan, disebabkan karena pasar modal yang kurang berkembang serta berkurangnya akumulasi keuntungan untuk pembiayaan internal (Schnitzer, 1999). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji pengaruh antara tingkat pendidikan anggota dewan direksi terhadap kinerja keuangan perbankan yang terdaftar di Indonesia. Hal ini ditunjukkan dengan hasil kami yang menemukan bahwa dewan direksi dengan gelar master dan doktor berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan.

Results

Conclusion