Calibrage d'options pour trois modèles mixtes diffusions et sauts

Abstract

Résumé Cet article propose d’étudier le calibrage d’options dans le cadre de processus sauts diffusions à partir d’un banc d’essai de données réelles. La méthode repose sur la minimisation d’écarts quadratiques pondérés entre les prix de marché et les valeurs théoriques d’options. Ces dernières sont obtenues par des approches de type Fourier généralisé, ce qui conduit à des temps de calculs courts. Ceci permet de calibrer une extension du modèle de Kou [2002] incluant des sauts multiples dans un temps qui reste raisonnable. Cet article est une incitation à utiliser des modèles non gaussiens, faciles à mettre en œuvre et pertinents.