Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingan keakuratan Capital Asset Pricing Model dan Arbitrage Pricing Theory dalam memprediksi return saham perusahaan sektor pertanian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Periode penelitian adalah dari tahun 2017-2021 dengan jumlah sampel sebanyak 10 perusahaan dari total 22 perusahaan yang terdaftar pada sektor pertanian melalui teknik purposive sampling. Perbandingan keakuratan kedua model menggunakan analisis Mean Absolut Deviation (MAD), sedangkan pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan metode paired sampel t-test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model CAPM lebih akurat dibandingkan model APT dengan empat faktor makro ekonomi yang didasarkan pada nilai MAD CAPM (0,06628) sedangkan nilai MAD APT (0,11827). Berdasarkan hasil pengujian hipotesis, terdapat perbedaan yang signifikan antara model CAPM dan APT dalam memprediksi return saham perusahaan sektor Pertanian.
Sign-in/Register to access full text options 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callSimilar Papers
Disclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
