Abstract
<span class="fontstyle0">The purpose of this research is to examine about the existence of a January Effect in the Indonesia stock exchange. Research samples used purposive sampling. Sample consists 30 companies based on sampling criteria. Analysis of data used one sample kolmogorov-smirnov to test data normality and to test hypotheses using one sample t-test. The result shows January Effect didn’t exist in Indonesia stock exchange in the period 2011- 2012. This can be seen that although the value of average return in January showed significant but the average return was not the highest, the highest average return was occurred on June.</span>
Highlights
Suatu pasar sekuritas dapat dikatakan efisien jika harga-harga sekuritas mencerminkan secara penuh informasi yang tersedia
The purpose of this research is to examine about the existence of a January Effect
30 companies based on sampling criteria
Summary
Indonesia (BEI) melalui website www.idx.co.id pada tahun 2011 - 2012. Penelitian ini menggunakan perusahaan-perusahaan yang masuk dalam indeks LQ-45, karena perusahaan yang masuk dalam indeks LQ-45 ini adalah perusahaan yang sahamnya aktif diperdagangkan sehingga tidak adanya saham tidur. Sampel pada penelitian ini adalah saham perusahan-perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ-45 pada tahun 2011-2012. Statistik Deskriptif Berdasarkan hasil output dari analisis statistik deskriptif pada tabel 4.2 didapatkan bahwa variabel return pada periode pengujian tahun 2012-2013 mempunyai jumlah sampel sebesar 60 dengan nilai minimum sebesar -0.1271 dan nilai maximum pada variabel return periode 2011-2012 ini sebesar 0.1413. Nilai minimum pada hasil output analisis statistik deskriptif diatas sebesar -0.1271 terdapat pada bulan November yaitu pada perusahaan XL Axiata Tbk (EXCL). Sedangkan nilai maximum sebesar 0.1413 terdapat pada bulan April yaitu pada perusahaan Unilever Indonesia Tbk (UNVR). Rata-rata (mean) return pada hasil analisis statistik deskriptif ini didapatkan bahwa rata-rata return tertinggi terdapat pada bulan Juni yaitu sebesar 0,025683 dengan nilai standar deviasi sebesar 0,0284310. Sedangkan rata-rata return terendah terdapat pada bulan Mei yaitu sebesar -0,016084 dengan nilai standar deviasi sebesar 0,0338733. RETURN_JAN RETURN_FEB RETURN_MAR RETURN_APRIL RETURN_MEI RETURN_JUNI RETURN_JULI RETURN_AGS RETURN_SEP RETURN_OKT RETURN_NOV RETURN_DES Valid N (listwise)
Sign-in/Register to view highlights & summary Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callMore From: Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, dan Entrepreneurship
Disclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
