경영자 능력이 재무제표의 비교가능성에 미치는 영향

Abstract

기업의 중요한 의사결정 주체이며 재무제표의 최종 작성 책임자인 경영자의 특성은 회계정보에 영향을 미친다. 본 연구는 경영자의 특성 중 하나인 경영자의 능력이 재무제표의 비교가능성에 미치는 영향을 분석하였다. 재무제표의 비교가능성이 높을수록 정보불균형이 감소하여 정보이용자들은 기업에 대한 합리적인 판단이 가능하게 되어 자본비용은 감소하고 외부감시비용이 하락하며 기업가치가 제고된다. 또한 경영자의 노력이 적절한 보상과 연결되기 때문에 경영자는 비교가능성을 높이려는 유인이 있다. 이때 경영자의 능력이 뛰어나다면 기업에 대한 높은 이해와 예측력을 바탕으로 더욱 효과적으로 재무제표의 비교가능성을 높일 수 있을 것이다. 분석결과, 경영자의 능력과 재무제표의 비교가능성 간에는 유의한 양(＋)의 관계를 나타냈다. 이는 경영자 능력이 높을수록 이익의 질을 높인다는 선행연구와 일맥상통한 결과로써 재무정보 제공자로써 경영자의 능력이 재무정보의 품질에 중요한 역할을 한다는 점을 시사한다. 그리고 경영자의 능력이 재무제표의 비교가능성을 높이는 효과는 기업의 성과가 높은 경우에 기업의 객관적인 경영성과를 투자자에게 제공하여 경영자에 대한 우호적인 수탁책임 평가를 받기 위하여 강하게 나타나나 경영성과가 낮은 경우에는 경영자 능력이 재무제표의 비교가능성을 증가시키는 효과는 유의하지 않은 것으로 나타났다. 이는 경영자의 능력이 비교가능성을 증가시키는 효과가 경영자가 직면한 상황에 따라 차별적으로 나타난다는 것을 의미한다. 본 연구의 결과는 회계정보 산출의 최종 책임자인 경영자의 능력이 재무제표의 비교가능성에 영향을 미치는 요인임을 검증하여 비교가능성 연구 시 경영자의 특성이 고려되어야 함을 제시한다. 또한 경영자의 능력이 높을수록 비교가능성이 높아 정보이용자들이 기업의 가치를 보다 잘 평가할 수 있도록 시장의 정보환경에 긍정적인 영향을 준다는 점은 기업의 정보이용자들에게 중요한 시사점을 제공한다.