The return to the technological frontier: The conditional effect of R&D on plant productivity in Finnish manufacturing

Abstract

AbstractThe paper asks whether R&D's productivity impacts are conditional on the gap of a plant's productivity from the industry's technological frontier. The results show that a plant's own R&D and a parent firm's R&D have a positive productivity impact. The impact of a plant's own R&D decreases as the gap from the industry's technological frontier grows. Furthermore, the productivity impact of other firms' (geographic) distance‐weighted R&D is, on average, positive. However, this impact increases as the gap from the technological frontier grows.ResumenEste artículo se pregunta si los impactos de I+D en la productividad están condicionados por la brecha entre la productividad de una planta industrial y la frontera tecnológica del sector. Los resultados muestran que la I+D propia de una planta y la I+D de la empresa matriz tienen un impacto de productividad positivo. El impacto de la I+D propia de una planta disminuye a medida que se ensancha la distancia con la frontera tecnológica del sector. Además, el impacto de productividad de la I+D de otras empresas ponderado en función de la distancia (geográfica) es, en promedio, positivo. Sin embargo, este impacto aumenta a medida que lo hace la brecha con la frontera tecnológica.