The Relationship between Introduction of IFRS and R&D Accounting Treatment

Abstract

본 연구의 목적은 기업이 치열한 경쟁에서 생존하고 발전하기 위한 필수요소인 연구개발비의 회계처리 방식에 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 도입이 미치는 영향에 대하여 살펴보는 것에 있다. 2008년부터 2014년 유가증권시장 사장기업을 대상으로 IFRS 도입을 독립변수로 자본화에 미치는 영향을 살펴보았다. 또한 산업별로 연구개발비 자산화에 차이가 있는 가를 분석하였다. K-IFRS 도입과 연구개발비 자본화 간에는 유의한 양(+)의 관련성이 관찰되었다. 전반적으로 K-IFRS 도입이후 기업들이 연구개발비를 자본화하는 성향이 유의하게 높게 나타나고 있음을 알수 있다. 과거 IFRS 이전 회계기준에 있어서 연구개발비를 대기업은 비용화, 중소형사는 자본화 하는 성향이 높았다. 하지만 K-IFRS 도입이후 연구개발비 자본화에 대한 명시적 규정을 적용하여 개발 성공이 임박한 부분에 대해 적극적으로 자본화를 하고 있다는 것으로 해석할 수 있다. 둘째, K-IFRS 도입과 산업별 연구개발비 자산화 간의 관련성을 검증한 결과 제약산업의 경우 K-IFRS 도입과 연구개발비 자본화 간에는 음(-)의 상관관계가 관찰되었고, 자동차 및 통신․SI․SW개발 산업의 경우 양(+)의 상관관계가 관찰되는 등 산업별로 자본화 회계처리에 있어서 상이한 차이가 나타났다. 본 연구는 원칙중심의 K-IFRS 도입이 기업들의 연구개발비 회계처리 방식에도 변화를 가져왔 다는 점을 실증적으로 살펴보고자 하였다. 이를 통해 기업들이 K-IFRS 도입 이후 원칙중심의 경제적 실질 반영에 노력하고 있다는 점을 예상할 수 있다. 또한 K-IFRS 도입 이후 산업별 연구개 발비 회계처리 방식에 차이가 존재하다는 점을 제시함으로써 투자자들의 회계정보 이용에 관한 주의를 환기시키고, 기업공시 정책에 관한 의미있는 시사점을 제시하고 있다.This study investigates the effect of IFRS(International Financial Reporting Standards) adoption on R&D accounting treatment. Specifically, we examine how the IFRS affects the capitalization of R&D expense, and the difference of capitalization of R&D among the industries. Using the firm-year data from 2008 to 2014, we analyzed the relationship between IFRS and R&D Capitalization by using the regression model, which input the independent variable as IFRS adoption. Also we studied whether there is the industry difference regarding R&D capitalization accounting treatment. First, the tendency of R&D capitalization significantly increases after IFRS adoption. This result suggests that firms have a tendency to prefer the capitalization of R&D after IFRS which has more clear standards about accounting treatment regarding intangible assets. Second, there is the difference of IFRS effects on accounting treatment on R&D expense among the industries. Specifically. there is the positive relation between R&D capitalization and automobile industry, IT(Communication, Software) industry. However, pharmaceutical industry companies have a tendency to decrease R&D capitalization after IFRS adoption. This result suggests that principle based accounting ‘IFRS’ has the differential effects on accounting treatment on the characteristic of industries.