The Impact of the Proposed June 1987 Income Tax System on Saskatchewan Grain and Hog Operations

Abstract

The changes to the federal income tax system proposed in June 1987 are analyzed for their impact on farm size and competitiveness of Saskatchewan grain and hog operations. Farm growth, income and income taxes paid are simulated over a 20‐year period. The June 1987 proposed tax system is projected to be progressive in taxing grain operations when there is no land inflation and excess depreciation is recaptured, but is nearly neutral or slightly regressive when the Saskatchewan livestock tax credits are taken into account. Assuming no land inflation and recapture of excess depreciation, small grain operations pay less income tax than small livestock operations, medium‐sized grain operations pay slightly more but large grain operations pay considerably more taxes than the corresponding hog operations. The elimination of the capital cost allowance recapture tends to increase the competitive advantage of the hog operation over the grain operation, but a modest 4% annual increase in land values coupled with capital gains exemptions increase dramatically the overall competitive advantage of the grain operation over the hog operation.Les modifications apportées au régime d'impôt sur le revenu proposé en juin 1987 sont analysées pour leurs répercussions sur la taille des exploitations et la compétitivité des céréaliculteurs et des éleveurs de pores de la Saskatchewan. On a simulé la croissance des exploitations, le revenu et les impôts sur le revenu payés au cours d'une période de 20 ans. Le régime fiscal proposé de juin 1987 se veut progressif dans l'imposition des fermes céréalières lorsqu'il n'y a pas d'inflation du prix des terres et que l'amortissement excédentaire est récupéré, mais est pratiquement sans incidence sur les fermes ou légerement régressif à cause des crédits d'impôt consentis sur le bétail de la province. En sup‐posant l'absence d'inflation du prix des terres et la récupération de l'amortissement excédentaire, les petits producteurs de céréales paient moins d'impôt sur le revenu que les petits éleveurs de bétail, les producteurs moyens en patient légèrement plus, mais les gros producteurs paient beaucoup plus d'impôt que les éleveurs correspondants de pores. L'élimina‐tion de la déduction pour amortissement a tendance à accroître l'avantage concurrentiel des éleveurs par rapport aux producteurs, mais un modeste 4% d'augmentation annuelle de la valeur des terres, conjugué à des exonérations pour gains en capital, augmente de facon dramatique l'avantage concurrentiel global dont jouit le producteur par rapport à l'éleveur de pores.