The Impact of Adjustment Programme On Manufacturing Industries In Nigeria, 1986–1991: A Sample Study

Abstract

Abstract: This paper examines the impact of adjustment programme on manufacturing industries in Nigeria. A survey of 370 manufacturing industries randomly selected was undertaken in several parts of the country. It is found that the adjustment policies had different effects on profits, capacity utilization, sales, exports, employment and production costs in different industries. Overall, the results show that industrial sub‐groups such as food and beverages, textiles and clothings, and other consumer products, most of which Nigeria has comparative advantage benefitted positively from the reforms. Capital industries in the chemical, pharmaceutical, electronics, electrical and metals were severely affected in terms of profits, capacity utilization and local sourcing of raw materials.Résumé: Ce document examine l'impact du programme d'adjustement sur les industries manufacturières au Nigeria. Une étude portant sur un échantillonnagc aléatoire de 370 unités industriellcs a été menée en différentes régions du pays. Cette étude a démontré que sclon l'industrie en cause, la politique d'adjustcment a des incidences différentes sur les bénéfices, l'utilisation des capacités, les ventes, les exportations, 1'emploi et les autres produits de consommation pour lcsqucls le Nigéria bénéficie d'une avantage comparatif, les réformes ont cu des retombées favorablcs. En revanche, les industries à forte intensité de capital, telles que l'industrie chimiquc et pharmaceutique, l'électroniquc, l'électricité et la métallurgie, se sont fortement rcsscntics des conséquences des réformes en termes de profits, d'utilisation des capacités et d'approvisionnement local en matières premières.