The Cost Structure of Ontario Dairy Farms: A Microeconometric Analysis

Abstract

The cost structure of Ontario dairy farms is studied through a multiproduct hybrid‐translog cost function, extended to include farm‐specific structural characteristics and estimated using farm‐level data. The regularity conditions of monotonicity in output quantities and input prices and concavity in input prices are satisfied at the median point. Parametric tests show that input‐output separability is rejected while nonjointness is not, and seven out of twelve farm‐specific characteristics significantly affect costs. Derived input demands are inelastic to own‐price changes, and all inputs are net substitutes. Evidence is provided on the existence of increasing long‐run returns to scale for a wide range of output levels. The results of the estimated cost function substantiate the claim of economic rents deriving from the milk pricing system.La structure des coûts des producteurs laitiers en Ontario est etudiée au moyen ďune fonction de coûts hybride‐translog qui inclue plusieurs produits. La fonction de coûts est étendue de manière à inclure des caracteristiques structurelles de ferme, et est estimée à partir de données de ferme. Les conditions régulieres de monotonicité au niveau de la production et du prix des intrants, et de concavité au prix des intrants, sont satisfaites à la médiane. Des tests paramétriques montrent que la séparabilité intrant‐extrant est rejectée tandis que la non association ne ľest pas. Sept des douze caractéristiques de ferme affectent les coûts de façon significative. Les demandes derivées ďintrants sont inélastiques par rapport au changement de leur propre prix et tous les intrants sont des substituts nets. On a prouvé ľexistence ďéconomie ďéchelle croissante à long terme pour une grande variété de niveaux de production. Les résultats obtenus supportent ľidée que le systeme de prix dans ľindustrie laitière permet des rentes économiques.