(The Characteristics and Fund Investment Competency of Chinese Fund Investors Operating Using Mobile Phones)

Abstract

Korean Abstract: 본 연구의 목적은 중국의 모바일 펀드투자자의 펀드거래 특성을 살펴보고, 펀드투자역량을 측정함으로써 모바일 펀드투자자의 문제점과 개선방안을 위한 함의를 도출하는 것이다. 이러한 목적을 위해 중국에서 모바일을 이용하여 펀드투자를 하고 있는 사람 300명을 대상으로 2016년 2월 2일부터 3월 15일까지 온라인 설문조사를 실시하였다. 주요 결과로, 첫째, 펀드 거래전에 핸드폰 앱을 통한 상담비율은 48.7%이며, 펀드 거래시 투자설명서를 읽지 않는 경우는 22.3%, 약관을 읽지 않는 경우는 24.7%, 계약서를 읽지 않는 경우가 28.3%로 나타났으며, 투자자성향 진단을 받지 않는 경우 31.7%, 진단을 받지만, 실제와 다르게 하는 경우가 44.7%로 나타났다. 둘째, 모바일 펀드투자자의 펀드투자역량 중 태도는 펀드투자 선호성향을 통하여 측정하였으며, ‘투자수단’으로써의 선호수준은 5점 리커트의 2.91점, ‘흥미로움’ 측면 2.89점의 수준을 보였다. 펀드투자역량은 객관적, 주관적 지식수준을 측정하였으며, 객관적 지식은 펀드투자 시 가장 기초적이면서도 중요한 지식인 원금보장이 안되고(정답률 25.7%) 예금자보호 대상이 아니라는 내용(정답률 52.3%)에 대한 정답률이 매우 낮은 수준을 보였다. 그 밖에 펀드자산구성, 펀드가격결정, 펀드수익구조, 피해구조 등에 대한 정답률은 모두 50% 미만으로 매우 낮은 수준을 보였다. 또한 주관적 지식은 15개의 펀드용어에 대해 각각 얼마나 잘 알고 있는지 0점~1점으로 측정한 결과, 총 15점 만점에 7.56점으로 보통 수준으로 해석된다. 펀드투자역량 중 기능은 펀드투자에 대한 어려움과 불안감 수준으로 측정하였으며, 어렵다고 인식하는 수준은 4점 리커트의 2.48점, 불안감 인식수준은 2.53점으로 ‘어렵지(불안하지) 않다’와 ‘어렵(불안하)다’의 중간 수준을 보였다. English Abstract: The aim of this research was to analyze the fund transaction process and fund investment competency of fund investors operating with mobile phones in China. 300 Chinese fund investors operating via mobile phones were selected and a questionnaire survey was conducted from Feb. 2nd to March 15th, 2016. The main results were as follows: First of all, before the fund transaction process, 48.7% of the respondents joined the fund investment consultation program through a mobile app. 22.3%, 24.7% and 28.3% of the respondents did not read the investment instructions, the contract clause, and the contract, respectively. Secondly, during the fund transaction process, 31.7% of the respondents did not check their investment propensity and 44.7% of them gave an untruthful report on their investment propensity. Thirdly, the attitudes toward fund investment of the fund investors with mobile phones were measured in terms of their preference toward fund investment. It was found that 2.91 out of 5 saw it as a means of investment and 2.89 out of 5 as an interesting job. Fourthly, regarding the objective knowledge of the fund investors with mobile phones, 25.7% and 52.3% of them gave correct answers regarding the absence of principal guarantee and depositor protection, respectively, which are the most fundamental issues in fund investment. Less than 50% of them gave correct answers to the questions about fund property composition, fund price determination, fund profit structure, damage to fund investment, etc. Their subjective knowledge was measured using 15 question items with each item having a range of 0~1 and was found to be 7.56 out of 15, which means average. Fifthly, the skills of the fund investors with mobile phones were measured in terms of the difficulties and fears of fund investment and found to be 2.48 and 2.53 out of 4, respectively.