Abstract
The main objective of this study is to test the predictive power of the financial ratios (ownership ratio, liquidity ratio, debt ratio, stock turnover ratio, return on equity ratio, return on total assets ratio, and market to book ratio) on the performance of the banking sector in Amman Stock Exchange (ASE). The analysis relies on yearly data for the period 2000-2014. The sample consists of fourteen banks listed on Amman Stock Exchange. Using the ordinary least square method (OLS), we regress the seven selected variables against the index of the banking sector. The findings show that the financial ratios can predict the behavior of the index in the banking sector. There is a statistically significant positive relationship between the liquidity ratio, debt ratio, stock turnover ratio, return on total assets ratio, market to book ratio with the banking index. While the return on equity is negatively associated with the banking index. There is no statistically significant relationship between the ownership ratio and the index in the Amman Stock Exchange.
Highlights
:ُمل ّخص الد ارسة تهدف الد ارسة إلى إختبار قدرة نسبة الملكية، والسيولة، ومعدل المديونية، ومعدل دو ارن السهم، والعائد على حقوق المساهمين، والعائد على .2014 و2005 مجموع الموجودات، والقيمة السوقية إلى القيمة الدفترية في التنبؤ بمؤشر القطاع المصرفي ببورصة ع ّمان للفترة ما بين )ordinary least square method (OLS)) بنك، وتم الحصول على البيانات من خلال القوائم المالية. استخدمت الد ارسة طريقة المربعات الصغرى14 شملت عينة الد ارسة لتقدير معادلة الإنحدار وإختبار القدرة التنبؤية للنسب المالية في مؤشر القطاع المصرفي. أظهرت النتائج أن النسب قادرة على التنبؤ ،بالمؤشر، وذلك لوجود أثر إيجابي دال إحصائيا لنسبة السيولة، ومعدل المديونية، ومعدل دو ارن السهم، والعائد على مجموع الموجودات والقيمة السوقية إلى القيمة الدفترية على مؤشر القطاع المصرفي في بورصة عمان. كما بينت الد ارسة أن هناك أثر سلبي دال إحصائيا
لنسبة العائد على حقوق المساهمين على مؤشر القطاع المصرفي .الكلمات المفتاحية: النسب المالية، مؤشر القطاع المصرفي، البنوك الأردنية، بورصة ع ّمان
ُمــشكلة الــد ارسة: ُيعتبر التحليل المالي باستخدام النسب من التطبيقات المهمة التي تستخدمها الشركات، حتى أصبح ضرورة ملحة لمعرفة العلاقة بينها والمؤش ارت المختلفة؛ في حين أن المحللون في شركات الأعمال يواجهون تحديات كبيرة لتحديد أي من النسب لها العلاقة الهامه والتأثير الأكبر والقدرة على التنبؤ بأداء مؤش ارت الأسواق، لأنها أحد العوامل المهمة والضرورية للتحقق من تأثيرها على المؤش ارت بشكل كبير وبإستم ارر. وجد ) )Erdogan et al, 2015أن العديد من الباحثين في حقل الأعمال استهدفوا النسب للتحقق من أثرها على مختلف المؤش ارت المعيارية، وكذلك تأثيرها على أداء الشركات، وحاولت هذه الد ارسة معرفة قدرة التنبؤ بمؤشر القطاع المصرفي في بورصة ع ّمان من
Summary
:ُمل ّخص الد ارسة تهدف الد ارسة إلى إختبار قدرة نسبة الملكية، والسيولة، ومعدل المديونية، ومعدل دو ارن السهم، والعائد على حقوق المساهمين، والعائد على .2014 و2005 مجموع الموجودات، والقيمة السوقية إلى القيمة الدفترية في التنبؤ بمؤشر القطاع المصرفي ببورصة ع ّمان للفترة ما بين )OLS) بنك، وتم الحصول على البيانات من خلال القوائم المالية. استخدمت الد ارسة طريقة المربعات الصغرى14 شملت عينة الد ارسة لتقدير معادلة الإنحدار وإختبار القدرة التنبؤية للنسب المالية في مؤشر القطاع المصرفي. أظهرت النتائج أن النسب قادرة على التنبؤ ،بالمؤشر، وذلك لوجود أثر إيجابي دال إحصائيا لنسبة السيولة، ومعدل المديونية، ومعدل دو ارن السهم، والعائد على مجموع الموجودات والقيمة السوقية إلى القيمة الدفترية على مؤشر القطاع المصرفي في بورصة عمان. كما بينت الد ارسة أن هناك أثر سلبي دال إحصائيا. ومعّدل دو ارن السهم ) ،")STOوالنسبة التي تليها بلغت ) )%31.2تمثل العلاقة بين "نسبة العائد على حقوق المساهمين ) )ROEونسبة القيمة السوقية إلى القيمة الدفترية ) .")MBRوُيعد توفر علاقات ذات دلالة إحصائية بين النسب المالية أم ار طبيعيا، لأن النسب المالية مكّونة من أرقام مأخوذة من القوائم المالية وقد ُيستخدم الرقم نفسة في أكثر من نسبة، غير أن هناك علاقات دالة إحصائيا عند مستوى معنوية أقل أو يساوي ) ،)%10وعلاقات
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callMore From: International Journal of Business Ethics and Governance
Disclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
