Taking expectations seriously: A leitmotif in Stockholm School economics

Abstract

Dans les années 1920 et 1930, plusieurs économistes suédois, regroupés par Bertil Ohlin [1937] sous le label « École de Stockholm », ont exploré des méthodes dynamiques d’analyse macroéconomique. Ils ont développé les concepts d’analyse séquentielle ainsi que la double notion d’ ex ante et d’ ex post , qui ont servi à étudier le rôle des anticipations dans la coordination de plans incongrus dans le système des marchés. Le point de départ de ces travaux a été la thèse de Gunnar Myrdal sur la formation et le changement des prix ([1927], toujours non traduite), une tentative de montrer comment l’inclusion des anticipations dans le cadre d’une prévision imparfaite contribue à transformer les cadres statiques de l’analyse de l’équilibre général en théorie dynamique. Cela a conduit à une discussion précoce sur les « anticipations rationnelles », dans laquelle cette notion a été utilisée par Erik Lundberg et élaborée par Erik Lindahl comme un résultat endogène des processus cumulatifs Wickselliens. Cet article présente et examine ces contributions ainsi que d’autres contributions à la théorie des anticipations (en partie toujours non traduites) de Myrdal, Lindahl, Lundberg, Ohlin, Dag Hammarskjöld, Alf Johansson et Ingvar Svennilson.