Abstract
This paper deals with how to settle a foreign currency exchange rate indexed mortgage loan between a bank and a consumer if the court declares that the loan agreement has an abusive clause. At present, many consumers in Poland strive to void their contracts on the grounds that they contain an abusive indexation clause, mainly referred to the CHF/PLN exchange rate. The calculations are based on a CHF indexed 30 years mortgage with decreasing monthly installments, starting in 2008. The settlement amount is calculated for two most probable scenarios: 1) the contract is declared void; 2) the contract continues but without the abusive indexation clause. One cannot determine which scenario is definitely better than the other for any party. In the final section of the article the implications for Polish banks are presented.
Highlights
Foreign currency indexed mortgage settlement when contract terms are abusive This paper deals with how to settle a foreign currency exchange rate indexed mortgage loan between a bank and a consumer if the court declares that the loan agreement has an abusive clause
Many consumers in Poland strive to void their contracts on the grounds that they contain an abusive indexation clause, mainly referred to the CHF/PLN exchange rate
The calculations are based on a CHF indexed 30 years mortgage with decreasing monthly installments, starting in 2008
Summary
Niniejszy artykuł stanowi próbę określenia możliwych sposobów rozliczenia umowy kredytu denominowanego (indeksowanego) do waluty obcej w sytuacji sądowego stwierdzenia, że umowa zawiera niedozwoloną (tzw. abuzywną) walutową klauzulę waloryzacyjną. Mogą przy tym powołać się na rejestr klauzul niedozwolonych i widniejącą w nim klauzulę o odpowiadającej treści, jeśli nie o identycznym brzmieniu. Nie zabrania ona jedynie udzielania kredytów walutowych zabezpieczonych nieruchomością pod warunkiem, że ma się dochody w tej samej walucie. Że zawieranie umów frankowych, a potem spory z bankami o ich unieważnienie następowały w rytm zmian kursu CHF/PLN. Kurs CHF/PLN nie wrócił do poziomu z lat 2007–2008 Wykres 1), co oznacza dla kredytobiorców konieczność wdania się w spór z bankiem, jeśli nie chcą ponosić strat kursowych. W sytuacji powszechnej niechęci banków do polubownego rozstrzygania sporu w drodze obniżenia kursu CHF/PLN do akceptowalnego przez kredytobiorców poziomu. Do obu tych rozwiązań banki starają się nie dopuścić, uważają je bowiem za nieakceptowalne ze względów kosztowych oraz za niesprawiedliwe
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callDisclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
