Abstract
The banking sector in the global economic system is an area of great impact on the preservation of macroeconomic stability. As it turned out, and during the recent economic crisis, whose consequences are still felt in many countries, the collapse of the financial markets has farreaching effects on all of the national financial markets. The aim of this paper is to analyze the existing regulation of the financial markets and its (lack of) performance in the current financial risk management in order to preserve macroeconomic stability, and provide a secure and stable banking system. The purpose of the study was to present financial regulation before the crisis of 2008 / 2009, and to compare it with the regulations issued after the global crisis of 2008 / 2009 in order to conclusion whether it is cosmetic or real changes of regulating the financial system, and whether existing regulation in the future successfully prevent minor and major disruptions of the financial markets. Croatian financial market is especially analysed in the case of manipulation using the benchmark interest rates.
Highlights
Cilj ovog rada ja analizirati postojeću regulativu financijskih tržišta te njezinuuspješnost u dosadašnjem upravljanju financijskim rizicima kako bi se očuvala makroekonomska stabilnost te osigurao sigurniji i stabilniji bankarski sustav
The banking sector in the global economic system is an area of great impact on the preservation of macroeconomic stability
During the recent economic crisis, whose consequences are still felt in many countries, the collapse of the financial markets has farreaching effects on all of the national financial markets
Summary
Banke kao financijske institucije možemo nazvati posrednikom na tržištu novca. Primarna uloga banaka je alociranje novca od štediša koji predstavljaju ponudu novca do zajmoprimaca koji predstavljaju potražnju za novcem. Efekt financijske poluge prikazuje se u pojednostavljenoj bilanci u promatranom odnosu izdanih zajmova i kapitalne imovine u obliku sredstava koja čine pasivu bankovne bilance te dijelom aktivu koja uključuje vlastite izvore financiranja (rezerve, izdane obveznice). Razumljivo je stoga nastojanje upravljačkih struktura poslovnih banaka da kroz veću financijsku polugu ostvaruju visoke profite koje prikazuju kao poslovne uspjehe u svrhu povećanja vrijednosti poduzeća. Ako se pristupa problemu rizičnosti tržišta kapitala preko efekta financijske poluge velikih poslovnih banaka vidljivo je da je i njihov utjecaj nepovoljan na stupanj sistemskog rizika. Caskey et al (2011) u svom radu navode da je negativni efekt financijske poluge obično rezultat nepotpunih informacija na tržištu kapitala i precijenjenosti budućih očekivanja kapitalnih ulaganja. Budući da je sposobnost većih poslovnih banka ostvarivanje veće financijske poluge jasno je da su one izloženije opasnostima nelikvidnosti zbog nerazmjera kapitala kojeg posjeduju i izdanih zajmova
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Free) 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
