Property Tax Assessment Quality: Willingness-to-Pay for Reduced Risk in a Lab Experiment

Abstract

espanolLlevamos a cabo un experimento de laboratorio que permite explorar la disposicion al pago de los individuos. El objetivo es mejorar la precision de las valoraciones de las propiedades inmobiliarias y analizar su relacion con el pago impositivo. Exploramos si la disposicion individual al pago puede mejorar la exactitud de las valoraciones de los activos inmobiliarios; en la medida en que disminuya el riesgo para otros propietarios la disposicion al pago puede mejorar la exactitud de las valoraciones de los activos inmobiliarios; por ultimo, utilizamos los resultados para estimar la demanda de reduccion del riesgo. Los resultados indican que los sujetos pasivos no estan dispuestos a pagar para reducir la variacion en las valoraciones a un nivel compatible con las mejores practicas de valoracion de los impuestos sobre la propiedad. EnglishWe conduct a laboratory experiment to explore the willingness to pay to improve the accuracy of property assessment and issues regarding attitudes toward these assessments and taxes. We explore individual willingness to pay to improve property assessment accuracy; the extent to which the willingness to pay to improve the accuracy of property assessments depends on whether the risk for other property owners decreases; and fnally, we use the results to estimate demand for reduced risk and fnd that subjects were not willing to pay to reduce the assessment variance to a level consistent with best practices in property tax assessment.