Production Effects of the European Union's Single Farm Payment

Abstract

Since 1992, reform of the EU's Common Agricultural Policy has involved several rounds that have gradually changed the method of support from market‐based intervention purchases to direct producer payments. The Single Farm Payment (SFP) was introduced most recently and is claimed to be decoupled from production decisions. This study examines whether or not the SFP induces extra production. The study finds that the SFP provided less production incentives and is less trade distorting than the prior system of compensatory payments. Lessons from the EU policy reform for agricultural policy reform in Canada are also considered. Depuis 1992, la réforme de la Politique agricole commune (PAC) de l'UE a fait l'objet de plusieurs négociations qui ont peu à peu changé les formes de soutien, du système d'achat à l'intervention fondé sur le marché aux paiements directs versés aux producteurs. Le régime de paiement unique (RPU) a été mis en place plus récemment, et l'on prétend qu'il est indépendant des décisions de production. Dans la présente étude, nous avons examiné le RPU afin de savoir s'il stimulait ou non la production supplémentaire. Selon notre étude, le RPU offre moins d'incitatifs de production et entraîne moins de distorsion commerciale que le régime de paiements compensatoires antérieur. Nous avons aussi examiné les leçons qui pourraient être tirées de la réforme de la politique agricole de l'UE et appliquées à une réforme de la politique agricole au Canada.