Abstract
This study discusses whether there an influence from the announcement of the newcalculation of LQ45 and IDX30 index. This study uses indicators of abnormal return, cumulative abnormal return, and trading volume activity as a measure of market reaction. The population of this study is the companies incorporated in the IDX30 index. The sampling method uses purposive sampling method and obtained sample of 20 companies.The window period in this study is 11 days. Statistical tests using paired sample t-test and Wilcoxon sign rank test. The results of this study indicate there are no differences in the average abnormal return and trading volume activity before and after the event. There are differences in cumulative abnormal returns before and after events. This shows that investors have anticipated the news and the market has adjusted to a new balance before the announcement of the new LQ45 and IDX30 index calculations officially applied.
Highlights
Abstrak Studi ini membahas mengenai apakah terdapat pengaruh dari adanya peristiwa pengumuman perhitungan baru indeks LQ45 dan IDX30
This study discusses whether there an influence from the announcement of the new calculation of LQ45 and IDX30 index
The population of this study is the companies incorporated in the IDX30 index
Summary
Pengumuman Perhitungan Baru Indeks LQ45 dan IDX30 scripless yang dimiliki oleh investor dengan kepemilikan kurang dari 5%. Berdasarkan paparan data yang ada terkait dengan rencana peresmian metode free float adjusted index pada perhitungan indeks LQ45 dan IDX30 oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Peneliti tertarik terkait dengan pengumuman peresmian metode free float adjusted index pada perhitungan indeks LQ45 dan IDX30 pada 23 November 2018 apakah berdampak pada pasar modal di Indonesia. Untuk membuktikan apakah peristiwa pengumuman peresmian metode free float adjusted index pada perhitungan indeks LQ45 dan IDX30 memberikan dampak lebih terhadap kondisi pasar modal indonesia maka akan dilakukan pengujian kandungan informasi peristiwa tersebut dengan menggunakan event study. Terdapat beberapa langkah yang harus dilakukan terlebih dahulu, dan untuk menguji perbedaan abnormal return, cumulative abnormal return, dan trading volume activity sebelum dan sesudah peristiwa pengumuman perhitungan baru indeks LQ45 dan IDX30 dilakukan dengan menggunakan uji beda.
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Free) 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
