Abstract
This research aims to examine the effects of current ratio (CR), debt to assets ratio (DAR), total assets turnover (TAT), and net profit margin (NPM) at the company's profit growth construction on the Indonesia Stock Exchange (IDX). Data were collected from the financial statements of 6 construction sub-sector companies on the Indonesia Stock Exchange with a purposive sampling technique. The regression panel analysis found that DAR and NPM have a positive significance to the profit growth of construction companies, while CR and TAT insignificant. The ability of the model to explain the dependent variables is 38.64% indicating that many other factors are also thought to affect profit growth. This study recommends that DAR and NPM can be used as a useful reference for predicting the company's future profit growth.
Highlights
This research aims to examine the effects of current ratio (CR), debt to assets ratio (DAR), total assets turnover (TAT), and net profit margin (NPM) at the company's profit growth construction on the Indonesia Stock Exchange (IDX)
Data were collected from the financial statements of 6 construction sub-sector companies on the Indonesia Stock Exchange with a purposive sampling technique
The regression panel analysis found that DAR and NPM have a positive significance to the profit growth of construction companies, while CR and TAT insignificant
Summary
Laba (Income juga disebut Earnings atau Profit) merupakan ringkasan hasil aktivitas operasi usaha yang dinyatakan dalam istilah keuangan. Pertumbuhan laba adalah angka yang menunjukkan kemampuan perusahaan meningkatkan laba bersih dibandingkan tahun sebelumnya. Yang berarti semakin besar suatu perusahaan, maka ketepatan pertumbuhan laba yang diharapkan semakin tinggi. 2. Umur perusahaan, yang berarti perusahaan yang baru berdiri kurang memiliki pengalaman dalam meningkatkan laba, sehingga ketepatannya masih rendah. 3. Tingkat leverage, yang berarti bila perusahaan memiliki tingkat hutang yang tinggi, maka manajer cenderung memanipulasi laba sehingga dapat mengurangi ketepatan pertumbuhan laba. 4. Tingkat penjualan, yang berarti tingkat penjualan di masa lalu yang tinggi, semakin tinggi tingkat penjualan di masa yang akan datang sehingga pertumbuhan laba semakin tinggi. Rasio ini menunjukkan besarnya aset lancar yang dimiliki oleh perusahaan dibandingkan dengan hutang lancar yang dimiliki. Pengaruh current ratio terhadap perubahan laba adalah semakin tinggi nilai current ratio maka tingkat kepercayaan kreditur dalam memberikan pinjaman semakin tinggi sehingga perusahaan dapat memanfaatkan.
Sign-in/Register to view highlights & summary Sign-in/Register to access full text options 
Free) 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a call
