Abstract
This paper builds on institutional analysis to generate new conclusions about the economic viability of federalism. It does so by suggesting that Weingast´s seminal model of marketpreserving federalism falls short of accounting for the poor fiscal performance of multitiered systems in the developing world. This theoretical deficiency stems to a large extent from the insufficient attention paid by this model to the institutional complexity of federal systems, particularly the public policy effects of legislative malapportionment. Subsequent to an analytical discussion of the potential public spending and distributive politics distortions resulting from overrepresentation, we offer preliminary empirical evidence from Argentina, a federation exhibiting one of the most decentralized fiscal systems in the world and severe imbalances in the territorial distribution of legislative and economic resources. The findings show not only that said imbalances lead to sub‐optimal fiscal results but also that they have a mutually‐reinforcing relationship with regionalized patronage. Der Autor dieses Beitrages fragt mit institutionenanalytischem Zugriff nach den okonomischen Implikationen foderalistischer Systeme. Das grundlegende Modell des „markterhaltenden Foderalismus“ (nach Weingart) bietet keine adaquate Erklarung fur die schlechte fiskalische Performance mehrstufiger Systeme in Entwicklungslandern. Dieses theoretische Defizit resultiert weitgehend aus der ungenugenden Aufmerksamkeit, die dieses Modell der institutionellen Komplexitat foderaler Systeme widmet, insbesondere den Auswirkungen legislativer Uberreprasentation fur die offentliche Politikgestaltung. Nach einer Diskussion der potentiellen Verzerrungen in der offentlichen Ausgaben‐ und Verteilungspolitik als Folge ungleicher legislativer Reprasentation folgt eine empirische Analyse des Falls Argentinien. Argentinien ist ein foderaler Staat mit einem der am weitesten dezentralisierten Fiskalsysteme weltweit und gravierenden Ungleichgewichten in der Verteilung legislativer und okonomischer Ressourcen. Die Ergebnisse zeigen, dass die genannten Ungleichgewichte nicht nur zu suboptimalen fiskalischen Resultaten fuhren, sondern auch ein sich wechselseitig verstarkendes Verhaltnis mit regionalisierten Patronagebeziehungen aufweisen.
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