Patent licensing in a model of spatial price discrimination

Abstract

AbstractThis paper demonstrates that it can be optimal for innovators that also produce to license via a fixed fee rather than a royalty in a model of spatial price discrimination. This reversal of the typical result emerges when reduced willingness to pay by consumers limits the competitive location advantage associated with differential production costs. Thus, in our duopoly model the innovator can earn more via the fixed fee than either no licensing or licensing by royalty, even though this requires accepting symmetric locations and the associated equality in production costs.ResumenEste artículo demuestra que bajo un modelo de discriminación de precios espacial el otorgar licencias a cambio de un precio fijo en lugar de un canon por licencia puede ser la estrategia optima para los innovadores que a la vez son fabricantes. Esta inversión del resultado habitual aparece cuando la disminución de la voluntad de pago por los consumidores limita la ventaja competitiva de localización asociada con costos de producción diferenciales. Así, en nuestro modelo de duopolio el innovador puede ganar más mediante un precio fijo que sin otorgar una licencia u otorgándola a cambio de un canon, aunque esto requiera aceptar localizaciones simétricas y la igualdad asociada en los costos de producción.