(Mortgage Selection and Influencing Factors)

Abstract

Korean Abstract: 본 연구에서는 주택담보대출 경험유무 및 과거에 경험했던 주택담보대출의 금리에 따라 가계유형을 구분하여, 유형별로 인구통계학적 및 경제적, 심리적 성향, 재무지식 및 정보탐색행동을 살펴보고, 주택담보대출 유형 선택에 미치는 영향력을 분석하고자 하였다. 특히 기존 연구에서는 주택담보대출 유형을 변동금리와 고정금리로 이분화하는 경향이 있었으나 본 연구에서는 초기 일정 기간 동안에는 고정금리를, 이후에는 변동금리 적용을 받는 혼합금리 상품을 추가하였으며, 무경험자의 경우, 현재까지는 주택담보대출 선택 경험이 없으나 일정 시점에 이르면 주택담보대출을 경험할 가능성이 있는 잠재적 경험집단으로 보고 분석에 포함하였다. 분석결과, 첫째, 주택담보대출 상품의 금리선택에 따른 유형 즉, 고정금리 집단(16.7%), 변동금리 집단(12.6%), 혼합금리 집단(12.8%), 무경험 집단(58.0%) 간에는 인구통계학적 특성과 심리적 성향, 재무지식, 정보탐색행동 수준에서 통계적으로 유의한 차이를 보였다. 사회적으로 우려가 높은 변동금리 선택자의 경우 다른 유형에 비해 재무지식과 소득 수준은 높았지만 채무 잔액이 많고, 평균 연령이 높아서 은퇴 때까지 남은 시간은 적고 갚아야 할 부채는 많은 것으로 나타났다. 둘째, 주택담보대출 유형 선택에 영향을 주는 요인은 위험수용성향과 현재CFC인 것으로 나타났다. 위험수용성향이 높은 두 유형 즉, 변동금리 집단과 혼합금리 집단 중 미래에 발생할 결과에 대한 현재의 관심(현재CFC) 수준이 높은 혼합금리 집단은 초기에 고정금리가 적용되고 이후에 변동금리가 적용되는 상품을 선택한 것으로 나타났다. 셋째, 주택담보대출의 금리 유형이 상이한 집단 간에는 유의하게 영향을 미치는 요인이 많지 않았으나 대출 경험자 집단과 무경험자 집단 간에는 다양한 요인들의 영향력이 유의한 것으로 나타났다. 무경험자의 경우 경제능력연령, 재무지식, 위험수용성향이 낮게 나타나 무경험자들에 대한 주택담보대출 관련 재무교육의 차별화 및 강화 대책이 요구된다 하겠다. English Abstract: When buying a home, purchasers generally like to use a mortgage to raise funds. Typically, there are two types of mortgage depending on the interest rate which applies; adjustable rate or fixed rate. Many home purchasers have difficulty choosing the type of mortgage. Thus, in this study, 414 individuals were categorized into four groups according to the type of mortgage they selected, and we examined the factors influencing their choice. Especially, this study included a mixed rate mortgage group who got a fixed rate during the initial period and changed to an adjustable rate after the termination of the period of fixed interest. In the results, the samples were categorized into four groups, the fixed rate mortgage (FRM) group (16.7%), adjustable rate mortgage (ARM) group (12.6%), mixed rate mortgage group (12.8%), and inexperienced group (58.0%). The demographic characteristics, psychological tendency, financial behavior, and level of financial knowledge differed depending on the type of interest rate they selected. The factors influencing the mortgage selection were risk tolerance and present consideration of future consequences (CFC). In other words, those with a higher level of risk tolerance would be more likely to belong to the ARM group and those with a higher level of risk tolerance and present CFC would be more likely to belong to the mixed rate mortgage group. The financial education issue related to these results and its implications were discussed.