Measuring Tax and Incentive Competition: What Is the Best Yardstick?

Abstract

FISHER P. S. and PETERS A. H. (1997) Measuring tax and incentive competition: what is the best yardstick?, Reg. Studies 31, 751-764. Although much research has been conducted on state and local government economic development policy in the US, there is no agreement on how tax and other incentives should be measured. There are serious problems with the widely used summary measures of tax burdens and incentive programme activity. The hypothetical firm approach provides the best yardstick for measuring incentives. We review this approach, identify its major assumptions and present empirical estimates of the sensitivity of results to these assumptions. We show how discretionary incentives can be incorporated into hypothetical firm models. FISHER P.S. et PETERS A. H. (1997) Comment mesurer la compétition entre les impôts et les encouragements? Reg. Studies 31, 751-764. Bien que l'on ait fait beaucoup de recherches aux Etats-Unis au sujet des politiques de développement économique locale et nationale, toujours estil que l'on n'est pas d'accord sur comment on devrait mesurer les encouragements, y compris les impôts. Les mesures sommaires du poids fiscal et de la disponibilité de primes qui sont beaucoup employées, posent d'énormes problèmes. La façon qui porte sur l'entreprise hypothétique fournit le meilleur point de repère pour la mesure des encouragements. On fait la critique de cette façon, identifie ses suppositions primordiales, et présente des estimations empiriques de la sensibilité des résultats à ses suppositions. On démontre comment on peut incorporer les encouragements discrétionnaires dans les modèles d'entreprise hypothétique. FISHER P. S. und PETERS A. H. (1997) Messung von Steuer-und Anreizwettbewerb: Was ist der beste Maßstab?, Reg. Studies 31, 751‐764. Obschon staatliche und o¨rtliche Wirtschaftsentwicklungspolitik in den Vereinigten Staaten Gegenstand zahlreicher Untersuchungen gewesen ist, gibt es kein U¨bereinkommen daru¨ber, wie steuerliche und andere Anreize zu messen seien. Die weithin benutzte Zusammenfassung von Messungen von Steurlasten und dem Einsatz von Anreizprogrammen werfen ernsthafte Probleme auf. Den besten Maßstab zur Messung von Anreizen stellt der Ansatz hypothetischer Firmen dar. Die Autoren besprechen diesen Ansatz, identifizieren seine Hauptannahmen, und legen empirische Scha¨tzungen der Genauigkeit der Ergebnisse fu¨r diese Annahmen vor. Sie zeigen, wie nach Ermessen vergebene Anreize in hypothetische Firmenmodelle eingebaut werden ko¨nnen.