Market Stabilization by Deficiency Payment Programs: Theoretical Analysis and its Application to the Canadian Pork Sector

Abstract

Canada's approach to stabilization of the livestock industry differs from stabilization programs analyzed in recent economic literature. In theory, the Canadian approach results in net economic benefits to society. Empirical analysis of pork stabilization indicates the potential magnitude of net benefits and shows that alternative programs have different stabilizing characteristics.L'approche Canadienne de stabilisation de la production animate diffère des programmes de stabilisation présentés récement dans la littérature économique. En théory l'approche Canadienne se traduit par un gain net au profit de la société. L'analyse empirique de la stabilisation du marché porcin indique l'eventail possible des gains net et montre que des variantes du programme ont diverses characteristiques de stabilisation.