Abstract
L'objet de cet article est d'apporter quelques elements de reponse empiriques sur le role joue par les agences de notation dans l'exercice d'une discipline de marche accrue des banques et autres intermediaires financiers. L'approche de l'econometrie evenementielle est adoptee pour analyser l'impact de la notation sur les cours boursiers d'un echantillon de banques europeennes. Au total, il parait difficile de degager des resultats concluants qui tendraient a confirmer la fonction de transmission de l'information des agences de notation. Cependant, l'estimation de modeles Logit montre que c'est malgre tout pour les categories d'institutions bancaires les plus marquees, en theorie, par l'asymetrie d'information que le marche reagit le plus fortement et ce dans un sens souhaitable pour discipliner les banques.
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