Les fonctions de réponses aux chocs dans les modèles VAR structurels à changements de régimes markovien

Abstract

Depuis l’article fondateur de Koop et al. [1996] sur les modèles non linéaires, il existe très peu de travaux portant sur les fonctions de réponses impulsionnelles pour les modèles VAR structurels à changements de régimes markoviens. Cette question est pourtant importante pour qui veut étudier l’existence d’asymétries d’un système économique en réponse à un choc économiquement identifié. Cet article présente l’évolution des différentes fonctions proposées dans la littérature depuis le début des années 2000. Je discute de leurs propriétés et montre, au travers d’une application sur les ?ux bruts d’emplois, que le choix d’une fonction de réponse n’est pas neutre en termes de résultats obtenus.