Abstract
The issue of legality of stipulations enabling banks and other financial institutions to modify loan contracts unilaterally had its evolution in Hungarian law, too. What is peculiar to Hungarian law, if considered parallel to Serbian law, is that Hungary, at the eruption of the global financial crisis, or to be more precise, somewhat later, when the number proceedings for the annulment of loan contracts became significant, had specific legislation on this subject the matter, the 1996 Law on Credit Institutions and Financial Enterprises (Hpt.). The Law, in its text applicable until 1st January, 2004, considered valid stipulations enabling unilateral modification of loan contracts. However, it did not prescribe conditions under which such clause may be considered valid, but left freedom to parties to regulate it. The consequence of freedom of contract was that such stipulations have regularly been formulated, so that financial organizations had wide discretion in its application. Realizing the danger of abuse, the legislator changed the Law. The new text, effective from 1st January, 2010, contains considerably more detailed regulations and prescribes stringent conditions of validity of a clause on the right to amend the terms of the loan unilaterally. However, even with the more detailed regulations, a number of issues remained open that ultimately needed to be addressed by the supreme judicial instance, i.e. the Curia. It was first attempted in the judgment of the Curia in the so-called Partiscum case from 2011, but the most significant interpretation of the conditions under which stipulating the right to unilaterally amend the contract, was given in the decision no. PK 2/2012. (XII.10) of the civil law session of the Curia. The Curia stated that such stipulation shall be considered valid, if it is unambiguously and clearly formulated; if the reasons of unilateral modifications are enumerated; if they are determined objectively; if they have a real impact on the elements that influence the interest rate, fees and expenses in connection with the contract and that the scope of changes in the contract is proportional to the scope of changes of relevant circumstances; that the stipulation was transparent for consumers, and if the clause is applicable to the consumer as well, if the relevant circumstances change to his advantage. The requirements of clear and unambiguous formulation and transparency was further clarified in Curia's decision no. 2/2014. PJE. The Curia stated that for the fulfillment of this condition it is not satisfactory that the wording of the stipulation is correct linguistically and grammatically, but it requires that is should be formulated so as to enable the consumer to understand and assess its possible economic consequences. The adoption of this decision was necessary because the ECJ delivered its decision in the Kásler case (C-26/13) in the meantime, which complements the interpretation of Art. 4. sec. 2 of the Directive 93/13/EEC on unfair terms in consumer contracts. The final stage in the evolution of the legal framework of the right to unilateral modifications of loan contracts in Hungarian law, was the enactment of the Law no. XXXVIII of 2014, which raised the content of the conclusions of the Curia to the level of general legal act. The law sparked much criticism regarding its constitutionality: concerns were raised in relation to the establishment of a legal presumption of unfairness of contractual clauses and provisions of general business conditions of banks that explicitly enabled them to change loan contracts unilaterally. It is stated correctly in the literature that by this means the consequences of incomplete and inadequate legal framework were subsequently shifted on financial institutions, even if at the time of conclusion of the contract, or when the general business conditions were in force, they were in line with the effective regulations. The Law has, however, sustained the control of constitutionality. In Hungary today, unilateral modification of banking loan contracts is subject to a very strict legal regime. According to the amendments of the Consumer credit act from 2014 loans with repayment period shorter than three years cannot be unilaterally modified to the detriment of the consumer at all. Contracts with longer repayment period can be modified to the detriment of the consumer up to five times, while the interest rate must remain unaltered for at least three years after each modification. In addition, the range in which financial organizations could increase the interest rate is controlled by the Hungarian Central Bank by disclosing indices officially in the range of which the interest rate could be altered.
Highlights
О утицају светске економске кризе на привреду Европске уније, земаља СредњеИсточне Европе као и Републике Србије вид. детаљније Ђорђе Попов, „Светска економска криза и реструктурирање дугова”, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, 1/2009, 7-20.; Ђорђе Попов, „Европска унија и Светска економска криза”, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, 2/2010, 7-23.; Ђорђе Попов, „Светска економска криза и Србија”, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, 3/2010, 7-27.
То су следеће околности: a) неповољне промене у трошковима извора финансира ња повериоца или у могућностима приступа изворима финансирања; b) промена у околности које утичу на процену ризика кредитирања; c) проме на прописа који су у уској и непосредној вези са правним односима насталим уговором о кредиту или зајму, односно финансијским лизингом, због чега се повећавају трошкови обављања делатности повериоца.[15] Према Уредби, неповољна промена околности у трошковима извора финансирања, односно у доступности извора финансирања постоји ако је наступила макар једна од следећих чињеница: a) повећање референтне каматне стопе Народне банке; b) повећање каматних стопа на међубанкарском тржишту капитала; c) пове ћање каматне стопе на орочене депозите код повериоца; d) повећање камат не стопе која се приписује на јавно емитоване хартије од вредности, ради рефинансирања повериоца; e) повећање трошкова рефинансирања кредитне или лизинг делатности повериоца, под условом да се повећање трошкова може доказати.[16] Битно ограничење права на повећање каматне стопе пред ставља одредба Уредбе која прописује да обим повећања каматне стопе не сме да премаши збирни утицај претходно наведених чинилаца, имајући у виду структуру извора финансирања повериоца и промене у тим изворима.[17] Уредба прецизира, затим, на основу којих мерила банка може једнострано да промени каматну стопу на уштрб клијента позивом на повећањe кредит ног ризика: a) ако је на основу правилника банке о процени вредности сред става и бонитета дужника банке утврђено да тог клијента, или тај кредит треба квалификовати у категорију веће ризичности улагања, уколико је
Нова квалификација резултат промене у вредности износа кредита, односно вредности непокретности која служи обезбеђењу кредита, најмање 10% вредности кредита, односно непокретности, под условом да је тиме уредна отплата кредита значајно доведена у опасност; b) ако је на основу правилника банке о процени вредности средстава и бонитета дужника банке утврђено да тог клијента, или тај кредит не треба квалификовати у категорију веће ризичности, али у оквиру исте категорије ризичности улагања, смањење вредности средстава чини потребним повећање каматне марже.[18] У вези са првим случајем, Уредба прописује да измена каматне стопе на уштрб клијента није дозвољена, уколико се у кредиту одобреним у девизама, али који је исплаћен и који се отплаћује у форинтама, износ кредита у фор интама мења због промене курса[19], док у вези са другим уговорима о кредиту предвиђа да банка нема право на једнострану измену уговора ако клијент није у доц њи са отплатом доспелих рата кредита у трајању дужем од тридесет дана[20].
Summary
О утицају светске економске кризе на привреду Европске уније, земаља СредњеИсточне Европе као и Републике Србије вид. детаљније Ђорђе Попов, „Светска економска криза и реструктурирање дугова”, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, 1/2009, 7-20.; Ђорђе Попов, „Европска унија и Светска економска криза”, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, 2/2010, 7-23.; Ђорђе Попов, „Светска економска криза и Србија”, Зборник радова Правног факултета у Новом Саду, 3/2010, 7-27.
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Disclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.