Abstract
In the article three methods of barrier option pricing are analysed and compared: Black–Scholes, trinomial ant adaptive mesh algorithm. Investigation with Lithuanian firm’s stock showed, that to get better results it is offered to adapt higer resolution mesh on critical regions of trinomial tree.
Highlights
IvadasPastaruoju metu finansu rinkose yra populiarios ivairios išvestines finansines priemones: ateities, pasikeitimo, pasirinkimo ir kt. sandoriai
adapt higer resolution mesh on critical regions of trinomial tree
Summary
Pastaruoju metu finansu rinkose yra populiarios ivairios išvestines finansines priemones: ateities, pasikeitimo, pasirinkimo ir kt. sandoriai. Pastaruoju metu finansu rinkose yra populiarios ivairios išvestines finansines priemones: ateities, pasikeitimo, pasirinkimo ir kt. Labiausiai paplite yra europietiškojo tipo pasirinkimo sandoriai, kurie suteikia teise, bet ne pareiga, už iš anksto sutarta kaina ateityje pirkti ar parduoti finansini aktyva, paprastai akcijas. Taciau iprastiniai pasirinkimo sandoriai yra nelankstus ir brangus. Finansu inžinerija siulo specialaus tipo pasirinkimo sandorius, vadinamus egzotiniais. Pasaulinese rinkose vieni labiausiai paplitusiu egzotiniu sandoriu yra barjero pasirinkimo sandoriai. Barjero pasirinkimo sandoriai yra artimi iprastiniams pasirinkimo sandoriams, išskyrus tai, kad ivedamas naujas kintamasis - barjeras. Jei per sandorio laika kintanti akcijos kaina pasiekia iš anksto nustatyta barjero reikšme B, galimas vienas iš tokiu atveju:. Nagrinesime pasirinkimo sandorio atveji, kai barjeras yra žemiau pradines akcijos kainos (sandorio tipas down) ir jo pasiekti negalima (sandorio tipas out), o ivykdymo kaina yra virš barjero
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Disclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.