Investigation of Bad Debt Provisions from the Perspective of Financial Information Manipulation: A Model Proposal for the Estimation of Discretionary Accruals

Abstract

Bu çalışmanın amacı, dönem içinde kaydedilen alacak karşılıklarının kazanç yönetimi için kullanılıp kullanılmadığını araştırmaktır. Muhasebe standartlarının, özellikle 2018 yılında TFRS 9’un yürürlüğe girmesiyle, yöneticilere sağladığı takdir alanını genişletmesi, alacak karşılıklarının araştırılmasının en önemli gerekçesidir. Bu çalışmada, kazanç yönetimi davranışlarını alacak karşılıkları üzerinden incelemek için ampirik literatüre yön veren ilk önemli araştırma olan McNichols & Wilson çalışmasında geliştirilen modeli referans alan modifiye bir model kurgulanmıştır. Çalışmada referans model ve modifiye model, panel veri analizinde havuzlanmış en küçük kareler ve sabit etkiler regresyon modelleriyle test edilmiştir. Modellerin çıktıları benzer ve her ikisi de anlamlı olmasına rağmen, modifiye modelin açıklayıcılık düzeyi daha yüksektir. Her iki modelin çıktısı, endeks dışı borsa şirketleri ve denetim raporunda olumlu görüş almayan şirketler için kazanç yönetimini ima eden değerlerin daha yüksek olduğuna işaret eder. Betimleyici analizler bu sonucu doğrulamaktadır. Bu çalışma, Borsa İstanbul özelinde kazanç yönetimini alacak karşılıkları üzerinden inceleyen ilk modelleme çalışmasıdır. Bu çalışmada sunulan model, alacak karşılıklarındaki aşırılıkları daha geniş çerçevede ele alan değişkenlerle araştıracak çalışmalara bir çerçeve oluşturmaktadır.