Abstract
Bu makale A ve B tipi fonlarin 1998 0cak-2000 Haziran donemindeki performanslarini, Sharpe, Treynor, Jensen ve Graham&Harvey kriterlerini kullanarak Hazine bonosu ve IMKB-100 indeksine kiyasla olcumlemeyi amaclamaktadir. Analize 55 A Tipi, 77 B tipi fon dahil edilmistir. Bu kriterlerin fonlari ayni sekilde siralayip siralamadigini gormek icin Spearman dizi korelasyonundan yararlanilmistir. Ikinci olarak, dort farkli yatirim aracinin ortalama Sharp katsayilarinin birbirinden anlamli olcude farkli olup olmadigi Wilcoxon Isaretli Sira testiyle irdelenmistir. Yapilan analizler portfoy performansini degerlendirmede kullanilan dort kriterin fonlari benzer sekilde siraya koydugunu gostermistir. Ama daha onemlisi, gerek tum analiz doneminde gerekse alt donemlerde hazine bonosunun en iyi yatirim araci oldugu, onu sirasiyla IMKB-100 endeksi, B Tipi fon ve A Tipi fonun izledigi gorulmustur. Bu sonuc, fon yoneticilerinin, analiz donemi boyunca, pazar ortalamasindan daha iyi fonlar olusturma cabalarinin yarari konusunda kusku yaratmaktadir.
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callDisclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
