Abstract
Kredi temerrüt swapları (CDS) bir kredinin geri ödenmeme durumuna karşı, belirli bir tutar karşılığında alacaklı tarafı koruma altına alan kredi türev enstrümanı şeklinde tanımlanmaktadır. Bu kapsamda çalışmada risk prim göstergesi olan CDS ile Küresel Ekonomi Politikası Belirsizlik Endeksi olan GEPU ve seçilmiş makro ekonomik göstergelerin ilişkisi incelenmiştir.
 Bu çalışmayla seçilmiş makro ekonomik göstergeler ile Küresel Ekonomi Politikası Belirsizlik endeksi (GEPU) ve risk prim göstergesi olan CDS arasındaki ilişkiyi incelemek amaçlanmıştır.
 Çalışmada Türkiye’de 2008-2022 dönemi kapsamında risk prim göstergesi olan CDS ile Küresel Ekonomi Politikası Belirsizlik endeksi GEPU ve seçilmiş makro ekonomik göstergelerin ilişkinin belirlenmesi için aylık verilerden yararlanılmıştır. Değişkenler arasındaki ilişkinin belirlenmesinde ARDL yöntemi kullanılmıştır.
 Kısa dönem sonuçlarına göre: CDS primi ve BIST-100 endeksi ile CDS primi göstergesini arasında istatistiki olarak negatif yönlü ve anlamlı ilişki olduğu; GEPU ile CDS primi arasında istatistiki olarak pozitif yönlü ve anlamlı ilişki tespit edilmiştir. Uzun dönem sonuçlarına göre: BIST-100 ve BDYY değişkenleri ile CDS arasında istatistiki olarak anlamlı ve negatif yönlü ilişki vardır. GEPU ve CDS değişkenleri arasında ise istatistiki olarak pozitif yönlü ilişki olduğu tespit edilmiştir.
Sign-in/Register to access full text options 
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callMore From: Ekonomi, Politika & Finans Araştırmaları Dergisi
Disclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
