Abstract
Under the Spanish Civil Code, the testator is obliged to preserve a substantial part of his estate for the benefit of some members of his family, who are moreover entitled to receive their forced share in assets belonging to the inheritance. This regulation may generate important difficulties in order to keep the unity and continuity of the business after the owner’s death. However, the law provides different mechanisms that may be used for an efficient planning of the succession, thus avoiding the division of the business or the necessity to sell it. One of the most important of these mechanisms is the possibility to stipulate, in certain cases and subject to specific requirements, that some of the forced heirs shall receive their share in money or assets which do not belong to the testator’s estate.
Highlights
Under the Spanish Civil Code, the testator is obliged to preserve a substantial part of his estate for the benefit of some members of his family, who are entitled to receive their forced
JEL codes: K36 important of these mechanisms is the possibility to stipulate, in certain cases and subject to specific requirements, that some of the forced heirs shall receive their share in money or assets which do not belong to the testator’s estate
El testador del CC está vinculado por las normas sobre “sucesión forzosa o legitimaria”, en virtud de las cuales determinadas personas –descendientes, ascendientes y cónyuge no separado legalmente o de hecho al morir el causante- tienen derecho a percibir una parte del patrimonio del causante, llamada "legítima"
Summary
El testador del CC está vinculado por las normas sobre “sucesión forzosa o legitimaria”, en virtud de las cuales determinadas personas –descendientes, ascendientes y cónyuge no separado legalmente o de hecho al morir el causante- tienen derecho a percibir una parte del patrimonio del causante (una vez descontadas las deudas pendientes, pero con adición del valor de las donaciones realizadas en vida), llamada "legítima". Tales circunstancias pueden generar importantes dificultades para ordenar la sucesión en la empresa familiar, ya que el margen de maniobra del causante se verá sensiblemente limitado a la hora de mantener la unidad de la explotación y atribuir su titularidad a las personas más cualificadas, especialmente cuando haya un único hijo (ya que en tal caso no hay mejora) o cuando no existan en la herencia otros bienes ajenos a la empresa dotados de un valor relevante y que puedan destinarse a satisfacer la porción de los restantes legitimarios. El CC pone a disposición del empresario diferentes mecanismos que tienden a compatibilizar el respeto a las legítimas con la mayor libertad del causante a la hora de planificar su sucesión, facilitando, por ejemplo, el pago de las legítimas en metálico, aun cuando éste no exista en la herencia o sea insuficiente, o mediante la entrega de otros bienes, lo que, eventualmente, permitirá evitar la división de la empresa, la pérdida del control sobre la misma, o la venta de bienes afectos a la explotación
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