Abstract

This article is based on a substantial change in the tax treatment of exchange differences of liabilities associated with the purchase of inventory and fixed assets. It aims to determine whether these changes have a significant impact on the interpretation of the main financial indicators of the companies that operate in Peru and whose accounting is based on the guidelines of the tax legislation. To determine if this impact really exist both accounting and tax standards were analyzed and a financial evaluation model was developed. This model allowed examine the variations of selected ratios for the research in response to changing regulations and according to different proposed scenarios. Result of the model concluded that there is a light to medium tendency to distortion of the main financial indicators produced by the change in the tax treatment of the exchange difference. Finally, it is advisable to conduct a meticulous analysis when evaluating entities whose accounting analysis is based on the tax legislation, since with the most recent treatment of exchange differences, the financial position of the company might be misinterpreted if interpreted only the ratios as it could show signs of improvement or deterioration when in fact remains constant.

Highlights

  • Resumen El presente artículo se fundamenta en un cambio sustancial en el tratamiento tributario de las diferencias de cambio de pasivos asociados a la compra de inventarios y activo fijo

  • Ante periodos de apreciación del tipo de cambio se puede percibir erróneamente que la situación financiera de la empresa empeora y viceversa, sobre todo si consideramos que la volatilidad del tipo de cambio puede ser mayor que el intervalo utilizado para el análisis y si se agrega la forma cómo las empresas financian sus adquisiciones de activo fijo

  • Diferencia de cambio asociada a Activos Fijos y Existencias

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Summary

Marco conceptual

Para propósitos de la presente investigación, es necesario obtener primero un entendimiento del marco contable y tributario tanto previo como posterior a la emisión del Decreto Legislativo 1112. El Texto Único Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta señala en su Artículo 61, que para efectos de la determinación del impuesto por operaciones en moneda extranjera, se aplicarán las siguientes normas: a) Las operaciones en moneda extranjera se contabilizarán al tipo de cambio vigente a la fecha de la operación. A partir del análisis del marco contable y tributario previo a la entrada en vigencia del Decreto Legislativo 1112, se puede distinguir una diferencia sustancial entre ambas posturas respecto al reconocimiento de las diferencias de cambio originadas por pasivos en moneda extranjera asociados a inventarios y activo fijo. Tributariamente, en contraste, la Ley del Impuesto a la Renta dispone que para los casos específicos de las diferencias de cambio de pasivos en moneda extranjera asociados a inventarios y activo fijo, estas deben afectar el valor de los activos. Finalmente se observa también la inconsistencia de la naturaleza de la diferencia en cambio en el marco tributario, entre la ley del impuesto a la renta y la jurisprudencia por parte de la SUNAT y el tribunal fiscal

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Depreciación Retrospectiva
Depreciación Prospectiva Depreciación Retrospectiva
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CAPEX financiado con deuda
Findings
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