Determinants of bank liquidity: an econometric study of a sample of Iraqi commercial banks for the period 2006-2020

Abstract

تتجلى الوظيفة الحيوية للمصارف التجارية في الاقتصاد الوطني عبر ممارسة دور الوساطة المالية القائم على تحويل الأموال من وحدات الفائض إلى وحدات العجز. ومن هذا المنطلق، فأن حدوث أي خلل في مصادر التمويل سينعكس على توافر الأموال لدى المصرف فضلاً عن الاقتصاد. تهدف الدراسة الحالية إلى تشخيص العوامل بشقيها (الداخلية والخارجية) التي تؤثر على السيولة المصرفية. وبغية تحقيق الهدف، جرى اختيار عينة مكونة من (11) مصرفاً تجارياً مدرجا في سوق العراق للأوراق المالية والتي تم اختياراها اعتماداً على توافر بياناتها السنوية عبر سلسلة زمنية امتدت (15) عاما تمثل المدة الممتدة (2020-2006). ولإثبات فرضيات الدراسة، تم قياس محددات السيولة (كمتغيرات مستقلة) بواسطة النسب المالية التالية: نسبة كفاية رأس المال، نسبة القروض المتعثرة، نسبة نمو القروض، معدل العائد على الموجودات، حجم المصرف، سعر الفائدة قصير الأجل، معدل التضخم، معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي. في حين تم قياس السيولة المصرفية (كمتغيرات تابعة) من خلال نسبة الرصيد النقدي. باستخدام نموذج السلاسل الزمنية المقطعية (Panel Data) توصلت الدراسة الى جملة من الاستنتاجات، من أهمها أن السيولة المصرفية تتحدد بمتغيرات البيئة الداخلية والخارجية للمصرف والتي تنحصر بـ (كفاية رأس المال، القروض المتعثرة، نمو القروض، معدل العائد على الموجودات، حجم المصرف، سعر الفائدة قصير الأجل، معدل التضخم). واختتمت الدراسة بجملة توصيات، لعل من أهمها ضرورة استحداث نظام معلومات فعال يسهم في رصد ودراسة العوامل الداخلية والخارجية للمصرف التي أثبتت تأثيرها على السيولة المصرفية ومتابعتها بشكل دوري بقصد التنبؤ بتداعياتها السلبية للحد منها، وإمكانية استثمار الإيجابية.