Abstract
Bu çalışmada İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB) fiyatlarının rassal yürüyüş süreciyle ya da ortalamaya dönen bir süreçle karakterize edilip edilmediği doğrusal olmayan çerçevede araştırılmaktadır. Çalışmada bootstrap yöntemlerine dayanan otoregresif birim kök ile kısıtsız iki rejimli eşik değerli otoregresif (TAR) model kullanılmıştır. Haftalık veriler kullanılarak yapılan çalışmada elde edilen bulgular İMKB-100 endeksinin Ocak 1999’dan Ocak 2009’a kadar olan dönemde doğrusal olmayan bir yapıda olduğunu ve birim kök süreci ile karakterize edildiğini göstermektedir. Aynı zamanda doğrusal olmayan bağımlılığın test edilmesi için TAR model tahminlerinden elde edilmiş kalıntılara BDS testi uygulanmış ve bağımsız-türdeş dağılım varsayımına dayanan boş hipotez reddedilmiştir. Çalışmanın temel sonucu, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası için rassal yürüyüş hipotezinin geçerli olmadığıdır.
Talk to us
Join us for a 30 min session where you can share your feedback and ask us any queries you have
Schedule a callDisclaimer: All third-party content on this website/platform is and will remain the property of their respective owners and is provided on "as is" basis without any warranties, express or implied. Use of third-party content does not indicate any affiliation, sponsorship with or endorsement by them. Any references to third-party content is to identify the corresponding services and shall be considered fair use under The CopyrightLaw.
