Corporate Downsizing and Profitability in Canada

Abstract

AbstractThree competing models of downsizing—the “rational,” asymmetrical/hysteretic, and institutional approaches—were tested, using data from large Canadian companies. Although none of the approaches was fully supported, it was noted that there was no consistent relationship between past profit and propensity to downsize, nor was there any consistent relationship between extent of downsizing and future profit.Résumél'auteur examine trois modèles différents duphénomène de la réduction des effectifs des enterprises, soit les modèles “rationnel,” asymétrique‐hystérésique et institutional, à l'aide de données sur diverses grandes sociétés canadiennes. Aucune des trois approches n'est complètement validée par les données étudiées. l'analyse révèle aussi qu'il n'y a pas de relation systématique entre la rentabilité antérieure et la tendance d'une entreprise à réduire ses effectifs, d'une part, ou d'autre part, entre l'ampleur des réductions de personnel et les bénéfices futurs.