Contingent Claim Pricing Models Implied by Agricultural Stabilization and Insurance Policies

Abstract

This paper discusses a methodology and presents methods by which agricultural stabilization and insurance policies can be evaluated. In particular, stabilization policies should be assessed using probability models. Crop insurance, price insurance and revenue insurance are discussed, and models for their valuation are presented. Price and revenue insurance are discussed, and models for their valuation are presented. Price and revenue insurance premiums are computed using an option‐based pricing model.L'auteur propose en détail des méthodes pour établir la valeur des politiques de stabilisation et d'assurance agricole. Notamment, les politiques de stabilisation devraient être évaluées selon des modèles de probabilité. Les programmes d'assurance‐récolte, d'assurance‐prix et d'assurance‐revenu sont passés en revue, en même temps que des modèles pour leur évaluation. Les primes d'assurance‐prix et revenu sont calculées selon un modèle de tarification basé sur la valeur d'option.